全球資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)中的賬戶架構(gòu)研究

1、全球資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)中的賬戶架構(gòu)研究【摘要】本文在簡要介紹資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)之后，闡述了資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)中的兩類主要賬戶：資產(chǎn)賬戶和負債賬戶，分析了兩類賬戶的職能、在不同業(yè)務(wù)場景下的開戶要求、可能的開戶方式以及兩類賬戶間的關(guān)聯(lián)關(guān)系。在此基礎(chǔ)上，對資產(chǎn)、負債賬戶要解決的問題進行初步探索，提出兩種賬戶架構(gòu)體系，并從對客戶的影響、對托管銀行業(yè)務(wù)人員的影響、對系統(tǒng)各種業(yè)務(wù)處理過程的影響、對開發(fā)成本和系統(tǒng)運行效率的影響等方面對兩種賬戶架構(gòu)進行了比較，結(jié)合中國資

2、產(chǎn)托管業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢，給出建議的賬戶架構(gòu)。【關(guān)鍵詞】全球資產(chǎn)托管賬戶架構(gòu)負債賬戶資產(chǎn)賬戶一、資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)簡介資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)是信譽卓著的商業(yè)銀行接收投資者的委托，對投資者委托資產(chǎn)管理人管理的財產(chǎn)進行保管并監(jiān)督投資管理人運作，防范委托資產(chǎn)管理風(fēng)險并根據(jù)資產(chǎn)運作的特點提供相應(yīng)的投資清算、會計核算、資產(chǎn)估值和信息報告等金融服務(wù)的業(yè)務(wù)。在中國，托管銀行的基本職責(zé)是受托保管所托管的所有財產(chǎn)，承擔(dān)保管人職責(zé)，同時還承擔(dān)清算人、運作監(jiān)督人、資產(chǎn)估值和

3、會計核算人、信息披露人和現(xiàn)金管理人的職責(zé)。全球托管指的是托管客戶在全球范圍內(nèi)的各種資產(chǎn)。投資人或委托人只與全球托管行溝通即可，全球托管行可利用自己的海外分支機構(gòu)，如果把托管業(yè)務(wù)部門當(dāng)成一個獨立的銀行，或者說與核心銀行業(yè)務(wù)相對獨立的單位，上述第一類賬戶可視為托管銀行的負債賬戶，而第二類賬戶可視為托管銀行的資產(chǎn)賬戶。兩類賬戶承擔(dān)的職責(zé)和要求差別相當(dāng)大，以下分別闡述。（二）托管業(yè)務(wù)中的負債賬戶托管行如何為客戶開立負債賬戶取決于監(jiān)管要求和客戶需

4、求兩個主要因素。1.監(jiān)管要求我國證券投資相關(guān)法律法規(guī)中，對于托管行在賬戶管理方面的職責(zé)有如下要求：對所托管的不同投資組合資產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確保托管賬戶與其他賬戶相分離，確保投資組合資產(chǎn)的完整性與獨立性，安全保管賬戶中的資金和證券；保證所托管資產(chǎn)和托管人自有資產(chǎn)、托管人托管的其他資產(chǎn)之間相互獨立；保證托管資產(chǎn)在賬戶設(shè)置、資金清算、會計核算和賬冊記錄等方面的獨立性。這里的投資組合對證券投資基金來說指的是單只基金；對信托資產(chǎn)指的是單個信托計劃