基于交易開(kāi)拓者及海龜交易法則的期貨程序化交易系統(tǒng)開(kāi)發(fā)與改良

1、基于交易開(kāi)拓者及海龜交易法則的期貨程序化交易系統(tǒng)開(kāi)發(fā)與改良[摘要]基于中國(guó)期貨市場(chǎng)的特性，借鑒原版海龜交易系統(tǒng)，基于國(guó)內(nèi)知名金融軟件交易開(kāi)拓（TradeBlazer）編寫(xiě)交易程序，利用中國(guó)期貨市場(chǎng)2013年9月9日至2014年12月8日的黃金連續(xù)Au888日交易數(shù)據(jù)對(duì)交易系統(tǒng)進(jìn)行評(píng)估，最終建立一套新的期貨程序化交易系統(tǒng)。在系統(tǒng)進(jìn)行優(yōu)化后，盈虧比上漲了大約10倍，最大資產(chǎn)回撤率下降了2倍，收益風(fēng)險(xiǎn)比上升了10倍左右，各項(xiàng)指標(biāo)都得到了大幅的

2、優(yōu)化。[關(guān)鍵詞]海龜交易法則；程序化交易；交易系統(tǒng)；期貨[DOI]1013939jcnkizgsc2015292251引言本文基于原版海龜交易系統(tǒng)研究程序化交易，并對(duì)原版海龜交易系統(tǒng)進(jìn)行優(yōu)化升級(jí)，揚(yáng)長(zhǎng)避短，建立一套新的、適合中國(guó)期貨市場(chǎng)的交易策略。本文研究方法主要是運(yùn)用金融工具――交易開(kāi)拓者軟件（TB）進(jìn)行編程、測(cè)試，在數(shù)據(jù)的應(yīng)用上，本文所有測(cè)試均采用黃金連續(xù)Au888當(dāng)月連續(xù)數(shù)據(jù)，設(shè)定最大持倉(cāng)量為100手，初始資金設(shè)為1000萬(wàn)元，每

3、次買(mǎi)賣(mài)單邊手續(xù)費(fèi)設(shè)定為10元手。黃金連續(xù)Au888的流動(dòng)性和價(jià)格連續(xù)性都比較適合程式交易，而且相較于其他期貨，黃金期貨屬于活躍商品，為主力合約，具有代表性。在時(shí)間跨度上，本文選用了2013年9月9日至2014年12月8日的日交易數(shù)據(jù)，并將2009年2月9日至2014第三，參數(shù)優(yōu)化。本文對(duì)原版海龜交易系統(tǒng)的參數(shù)進(jìn)行進(jìn)一步優(yōu)化，最終采用了4日突破法的離市策略，22日的平均波動(dòng)周期來(lái)衡量風(fēng)險(xiǎn)水平，系統(tǒng)1的短周期縮短到了5天，而系統(tǒng)2的長(zhǎng)周期卻

4、延長(zhǎng)到了80天，逐步建倉(cāng)的規(guī)則由05N提高了08N。這些參數(shù)得到這樣的優(yōu)化最重要的原因可能是，中國(guó)期貨市場(chǎng)波動(dòng)頻繁，發(fā)展不如國(guó)外期貨市場(chǎng)成熟，因此，需要采用較長(zhǎng)的平均波動(dòng)周期來(lái)衡量風(fēng)險(xiǎn)，而且原本10日突破法的離市策略變得不再管用，需要縮短到4日突破，增加系統(tǒng)離市策略的敏感度以降低風(fēng)險(xiǎn)。同理，短周期縮短到了5天，一方面可能是由于中國(guó)期貨的交易時(shí)間是5天一周期，趨勢(shì)呈現(xiàn)以周為單位，同時(shí)，提高系統(tǒng)對(duì)期貨價(jià)格的敏感度來(lái)提高盈利交易的準(zhǔn)確度。而長(zhǎng)

5、周期需要增長(zhǎng)至80天，也是因?yàn)橹袊?guó)期貨市場(chǎng)波動(dòng)太頻繁，55日難以判斷一個(gè)穩(wěn)定的中長(zhǎng)趨勢(shì)，需要80天去完成判斷。而建倉(cāng)規(guī)模由價(jià)格突破上軌后每增加05N增加一個(gè)頭寸單位變?yōu)槊吭黾?8N才增加一個(gè)頭寸單位，也是為了有效地規(guī)避波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。2.2新版交易系統(tǒng)的系統(tǒng)測(cè)試第一，新版交易系統(tǒng)的性能測(cè)試。本文同樣采用2013年9月9日至2014年12月8日的黃金連續(xù)Au888的日交易數(shù)據(jù)對(duì)新交易系統(tǒng)進(jìn)行測(cè)試，同時(shí)，對(duì)最初兩套原版海龜交易系統(tǒng)進(jìn)行性能對(duì)新版