遞延所得稅價值相關(guān)性的實證研究.pdf

1、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第18號—所得稅》的頒布是規(guī)范和完善我國所得稅會計處理的重要舉措，標(biāo)志著我國的所得稅會計處理邁進(jìn)了一個新的里程碑，實現(xiàn)了與國際趨同。本文研究分析了我國新所得稅會計準(zhǔn)則的執(zhí)行對遞延所得稅會計信息價值相關(guān)性的影響。
　　論文首先總結(jié)了所得稅準(zhǔn)則的國內(nèi)外研究現(xiàn)狀，探討了所得稅準(zhǔn)則的發(fā)展變革歷程，并對中、美和國際所得稅準(zhǔn)則以及新舊所得稅準(zhǔn)則進(jìn)行對比分析。然后，論文回顧了價值相關(guān)性研究的理論基礎(chǔ)，梳理了價值相關(guān)性的概念及內(nèi)涵，

2、并結(jié)合資產(chǎn)和負(fù)債的定義對遞延所得稅資產(chǎn)和負(fù)債與企業(yè)價值的相關(guān)性進(jìn)行了理論分析。在此基礎(chǔ)上，論文基于價格模型和收益模型，對新所得稅會計準(zhǔn)則執(zhí)行前后遞延所得稅的價值相關(guān)性進(jìn)行了對比分析，檢驗了新所得稅會計準(zhǔn)則執(zhí)行后遞延所得稅價值相關(guān)性的變化，并特別對新所得稅準(zhǔn)則執(zhí)行后遞延所得稅資產(chǎn)和負(fù)債的價值相關(guān)性及其性質(zhì)進(jìn)行了研究。
　　論文的研究表明，與舊所得稅準(zhǔn)則相比，在執(zhí)行新所得稅準(zhǔn)則后，所得稅會計信息的整體價值相關(guān)性顯著提高。舊所得稅準(zhǔn)則下

3、，凈遞延所得稅和遞延所得稅負(fù)債(貸方余額)對企業(yè)股價沒有顯著影響，僅遞延所得稅資產(chǎn)在5％的顯著性水平上與企業(yè)股價正相關(guān)。而在新所得稅準(zhǔn)則下，凈遞延所得稅和遞延所得稅資產(chǎn)與企業(yè)股價的回歸系數(shù)為正，遞延所得稅負(fù)債與企業(yè)股價的回歸系數(shù)為負(fù)，且都在1%的顯著性水平上通過了統(tǒng)計檢驗。這說明所得稅會計準(zhǔn)則的改革提高了所得稅會計信息的決策有用性。且在新所得稅準(zhǔn)則下，資本市場投資者將遞延所得稅資產(chǎn)看作一項真實的資產(chǎn)，而遞延所得稅負(fù)債則被視為一項真實的負(fù)