遞延所得稅信息的債務(wù)契約有用性——基于經(jīng)濟周期波動性的研究.pdf

1、2006年頒布的《企業(yè)會計準則18號——所得稅》實施后，要求上市公司統(tǒng)一采用資產(chǎn)負債表債務(wù)法作為所得稅費用核算方法，并且要求企業(yè)在表內(nèi)及表外披露遞延所得稅信息。所得稅信息的價值相關(guān)性已得到學術(shù)界的廣泛認證，但所得稅信息、尤其是遞延所得稅資產(chǎn)和負債是否對企業(yè)債務(wù)契約有影響？遞延所得稅產(chǎn)生于資產(chǎn)和負債的賬面價值及計稅基礎(chǔ)的差異，且經(jīng)濟周期變動會對這些差異產(chǎn)生影響，這是否會影響遞延所得稅信息的契約有用性？這些問題尚無研究結(jié)論。但該問題的研究不

2、僅會豐富會計信息契約有用性研究成果，也會對所得稅會計信息披露改革和信息使用產(chǎn)生實踐價值。
　　論文首先根據(jù)會計信息決策相關(guān)性理論，提出會計信息具有信貸決策有用性;再對所得稅信息來源和特征進行剖析，提出遞延所得稅信息作為會計信息的一部分，也應(yīng)當具有債務(wù)契約有用性。經(jīng)濟周期性波動對遞延所得稅的確認和計量會產(chǎn)生影響，同時也會對銀行信貸決策產(chǎn)生一定的影響?；诖朔治?，本文提出遞延所得稅信息的債務(wù)契約有用性程度受經(jīng)濟周期波動性影響。然后本文

3、以2007-2013年度的上市公司為樣本，對遞延所得稅與企業(yè)債務(wù)契約的相關(guān)關(guān)系進行了分析和檢驗。最后，驗證經(jīng)濟周期對遞延所得稅債務(wù)契約有用性的影響。
　　實證結(jié)果表明:(1)遞延所得稅信息對銀行債務(wù)契約有顯著影響。遞延所得稅資產(chǎn)、遞延所得稅負債與長期債務(wù)可獲得性均顯著正相關(guān)。遞延所得稅資產(chǎn)，作為企業(yè)資產(chǎn)項目資產(chǎn)負債表列示，給債權(quán)人最直觀的展現(xiàn);它會對償債能力、盈利能力、管理效率等一系列的指標起“美化”作用;它的確認，會導(dǎo)致當期的凈

4、利潤大幅增加。遞延所得稅負債，雖然其向債權(quán)人傳達的可能是“利空”的信號，但是信貸人員能識別出其形成的本質(zhì)，將其認為是傳遞企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量良好的信號。另外，本文對因變量進行替換，進行回歸，仍得出了一致的結(jié)論。(2)經(jīng)濟周期波動對遞延所得稅信息與銀行債務(wù)契約的關(guān)系有影響。在經(jīng)濟上升期，遞延所得稅信息的債務(wù)契約有用性要比在經(jīng)濟下降期要弱。同時，本文通過對經(jīng)濟上升期和經(jīng)濟下降期的分樣本進行回歸，經(jīng)濟上升期，遞延所得稅資產(chǎn)和負債的系數(shù)及顯著性均小于經(jīng)