券商操作風(fēng)險(xiǎn)分析與管理研究.pdf

1、金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)是多種多樣的,管理方法也非常多,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)很早就引起了證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的重視,到目前為止都已經(jīng)有了較為成熟和先進(jìn)的管理技術(shù),而操作風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)期以來(lái)并沒(méi)有獲得足夠的重視.科學(xué)有效的操作風(fēng)險(xiǎn)管理一方面可以保證券商健康、持續(xù)地運(yùn)行,另一方面可以降低券商防范風(fēng)險(xiǎn)的資金成本、提高券商的競(jìng)爭(zhēng)力.如何將操作風(fēng)險(xiǎn)納入券商的風(fēng)險(xiǎn)管理體系,該文研究具重要的現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義.操作風(fēng)險(xiǎn)(Operational Risk)是指在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)由于顧客、

2、不足的內(nèi)部控制、系統(tǒng)或控制失敗以及不可控制的事件所引起的收入或者現(xiàn)金流的波動(dòng).操作風(fēng)險(xiǎn)很大程度受到人為因素的影響,定量分析難度大,其定量的度量和管理的研究尚在起步階段.該文以控制論的思想作為基本理論基礎(chǔ),通過(guò)完整詳細(xì)的介紹內(nèi)部控制理論的發(fā)展、內(nèi)容、工作原理及過(guò)程,提出建立全面、合理、有效的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制制度不僅是管理操作風(fēng)險(xiǎn)的一種策略,更是現(xiàn)代券商總體發(fā)展戰(zhàn)略的一個(gè)重要組成部分.同時(shí)本文在結(jié)合國(guó)外投資銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,針對(duì)中國(guó)