深圳股票市場（超）高頻數(shù)據(jù)分析.pdf

1、近年來，計算工具與計算方法的發(fā)展，極大地降低了數(shù)據(jù)記錄和存儲的成本，使得對大規(guī)模數(shù)據(jù)庫的分析成為可能，金融高頻數(shù)據(jù)的研究也就應(yīng)運而生。金融高頻數(shù)據(jù)的研究是計量經(jīng)濟學(xué)一個全新的領(lǐng)域，它對理解市場的微觀結(jié)構(gòu)來說相當(dāng)重要，不僅轉(zhuǎn)變了一些陳舊的研究理念，而且也對先前一些古典經(jīng)濟假定提出了質(zhì)疑。其特征雖然為認(rèn)識市場微觀結(jié)構(gòu)提供了更為詳細(xì)的信息，但也給相關(guān)的實證研究帶來了前所未有的問題。 本文第一章對當(dāng)前學(xué)術(shù)界運用高頻數(shù)據(jù)對股票市場進行分析

2、與建模的狀況進行了概括敘述，分析了高頻數(shù)據(jù)分析的基本動因與實證研究中遇到的主要問題，研究了進行高頻數(shù)據(jù)分析的實際意義。第二章對國內(nèi)外研究現(xiàn)狀進行了介紹，為下文的應(yīng)用研究打下了基礎(chǔ)。 在應(yīng)用研究方面，本文在第三章中首先對深圳股票市場高頻數(shù)據(jù)的形態(tài)進行了分析并與國際股票市場現(xiàn)有論文的研究成果進行了比較，分析了中國股票市場的獨特之處與產(chǎn)生的原因，對深圳股票市場的季節(jié)性效應(yīng)，特別是周內(nèi)效應(yīng)進行了探討與實證研究。第四章集中介紹了目前高頻數(shù)