企業(yè)人力資本的剩余索取權研究.pdf

1、 一選題背景及研究意義 人，是一種包含巨大經(jīng)濟價值的資源，同物質資源一樣，能夠推動經(jīng)濟和社會的發(fā)展。早在17世紀，威廉.配第在其代表作《政治算術》中提出勞動價值論，其中便包含了人具有經(jīng)濟價值的思想，而隨著時代和科技的進步，社會經(jīng)濟的發(fā)展越來越倚重于人力資源的發(fā)揮。從微觀來看，企業(yè)的資本包括人力資本和非人力資本兩個部分。在物質資源稀缺的時代，傳統(tǒng)的經(jīng)濟學家堅持資本雇傭勞動的觀點，即作為物資資本的所有者，在企業(yè)運營中占支配地位

2、，在企業(yè)剩余收益的分配結構中居主導地位，而人力資本擁有者則只享有固定收益。近年來，隨著科技的進步及管理學科的發(fā)展，人力資本在企業(yè)中發(fā)揮的作用越來越大，人力資本的創(chuàng)造企業(yè)財富的功能越來越多地被凸現(xiàn)出來，尤其是在高新技術的企業(yè)中，“人”的作用幾乎決定了一個企業(yè)的生死存亡。在這種情況下，要求人力資本分享企業(yè)剩余的呼聲也越來越高，傳統(tǒng)的資本雇傭勞動的收益分配結構受到了極大的挑戰(zhàn)。本文正是在這樣的時代背景下，以歷史和發(fā)展的眼光從多方面系統(tǒng)地探討人

3、力資本分享企業(yè)剩余的背景，成因，以及人力資本獲取剩余收益的合理性及科學性，同時提出人力資本參與企業(yè)剩余分配的具體做法，及其在我國的實踐現(xiàn)狀、其局限性所在和改進建議。 二文章的邏輯結構及主要內容 從邏輯結構來看，文章分為兩大板塊：第一大板塊包括文章的一二部分，這一板塊著重從理論上論述人力資本參與企業(yè)剩余收益的合理性及必然性，由于剩余索取權及人力資本是本文論題的兩個“焦點”，因此，對二者概念的準確把握，以及與二者相關理論的詳

4、盡闡述，對于文章論點的建立是十分必要的。在文章的前兩部分，筆者緊緊圍繞著人力資本對企業(yè)剩余收益的索取權利的主題，以聯(lián)系的觀點，分別從剩余索取權及人力資本的角度辨證地對論題進行了闡述。文章先討論剩余索取權的實質及演變，通過分析剩余索取權的由來、意義及剩余索取權發(fā)展的各個階段，得出結論：人力資本參與企業(yè)剩余收益分配既是剩余索取權的本質要求，又是剩余索取權發(fā)展的一種歷史必然。接下來，文章的第二部分將詳述人力資本理論的發(fā)展并討論人力資本的產(chǎn)權問

5、題，在此基礎之上，分三個層次論述了為什么人力資本參與企業(yè)剩余收益分配是一個必然的趨勢。本文的第二大板塊由理論轉入實踐，在前面已經(jīng)從理論上說明人力資本必然參與企業(yè)剩余收益分配的基礎之上，討論實踐中人力資本參與企業(yè)剩余收益的具體方式并對各種方式的特性作出比較分析，其中，本文將重點介紹員工股票期權(ESO)。接下來，筆者就我國人力資本參與企業(yè)剩余收益分配的實際情況作一個評述，由于員工股票期權在人力資本參與剩余收益分配的模式比較具有代表性，同時

6、，它又是一個新生事物，因此，筆者著重論述我國ESO及ESOPs的實踐情況和存在的現(xiàn)實問題及改進建議?？傊?，文章緊緊圍繞人力資本參與剩余收益分配這一主線，由理論到實踐層層深入，其中，第一板塊的剩余索取權和人力資本兩個部分表現(xiàn)為辯證的并列關系，而第二板塊的兩個部分則是由一般到特殊的演繹遞進關系。 具體到文章的內容則分為四個部分，第一部分從探討企業(yè)性質入手分析剩余索取權的由來：由于企業(yè)是一種不完備的契約，即企業(yè)合約不能在事前規(guī)定所有企

7、業(yè)成員都得到固定的合約收入，必須有人來承擔可能出現(xiàn)的虧損并相應地享有可能出現(xiàn)的盈余，由此提出剩余索取權的由來及本質；接下來，文章對剩余索取權在公司內部的界定做了個詳盡的闡述。文章第一部分的第三小節(jié)從歷史的角度探討剩余索取權發(fā)展的各個階段，由于人力資本參與剩余收益的分配剩余索取權發(fā)展的最新階段，因此這是一種歷史發(fā)展的必然趨勢和最終要求。 第二部分首先闡述了人力資本理論的發(fā)展歷史，由于勞動雇傭資本的觀念是和人力資本理論相生相隨的，因

8、此通過對人力資本理論發(fā)展的闡述，我們可以發(fā)現(xiàn)人力資本的本質，內涵及為企業(yè)創(chuàng)造財富的功能是如何一步步被發(fā)掘的，其所受重視的程度是如何逐步提高的，因而從中找到構建基于人力資本的剩余分配結構的證據(jù)。明確人力資本的產(chǎn)權歸屬及其產(chǎn)權結構的特殊屬性，是討論本文主題的一個必要的邏輯前提。文章首先對人力資本和非人力資本的產(chǎn)權特性作了一個比較，關于人力資本產(chǎn)權的特殊屬性，筆者綜合前人的觀點，提出了五個方面的內容。以這五個特殊屬性為立論基礎，并根據(jù)前文已論

9、述過的理論依據(jù)，文章在第三小節(jié)對人力資本參與企業(yè)剩余收益分配的必然性分三個層次進行了論述。 文章第三部分由理論轉向實際，在前文從理論上已經(jīng)闡述了文章主題的基礎之上，詳盡介紹人力資本參與企業(yè)剩余收益分配的具體途徑和形式，并分析各種方式的內容、特點，在此基礎上再對它們進行比較。在這一部分中，文章將對員工股票期權進行重點介紹，對其起源、框架、主要形式、及在美國的開展現(xiàn)狀。 在文章的第四部分，筆者將目光轉向我國，在前面已經(jīng)論述了

10、人力資本參與企業(yè)剩余收益分配的理論基礎，并簡要介紹了當前比較盛行的幾種人力資本參與企業(yè)剩余分配的方式的基礎之上，在這一部分，文章將立足于中國改革開放的實際情況，對我國企業(yè)中人力資本參與剩余收益分配的現(xiàn)狀、特點以及存在的問題進行探討，并在此基礎上提出幾個建議，力求對實踐有所裨益。 本文的特色是選題的角度較為新穎，綜合前人的研究成果，專門站在剩余索取權的角度，對人力資本作了一個詳盡、系統(tǒng)的闡述。其次，本文在闡述人力資本參與企業(yè)剩余收