金融控股公司高層管理人員激勵(lì)-約束機(jī)制研究.pdf

1、在我國加入WTO、金融全球化以及我國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的形勢(shì)下，我國金融控股公司面臨著前所未有的機(jī)遇和嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)；其一，由于歷史和現(xiàn)實(shí)的原因，我國目前已組建的金融控股公司在公司治理、制度性監(jiān)管諸方面還有較多缺陷，而其高層管理人員的激勵(lì)-約束機(jī)制不健全顯得尤為突出；其二，隨著我國金融市場(chǎng)的逐漸開放，競(jìng)爭(zhēng)的加劇，經(jīng)營不同業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)以其有效的激勵(lì)機(jī)制爭(zhēng)奪高級(jí)金融人才，金融控股公司的生存受到威脅，落后的激勵(lì)-約束機(jī)制成為制約我國金融控股公司深化

2、改革和向前發(fā)展的瓶頸；其三，目前理論界對(duì)金融控股公司高層管理人員的激勵(lì)-約束機(jī)制的研究還很薄弱，無法對(duì)金融控股公司的內(nèi)部治理起到理論指導(dǎo)作用。在這種嚴(yán)峻的形勢(shì)下，構(gòu)建科學(xué)、合理、高效的金融控股公司高層管理人員的激勵(lì)約束機(jī)制將具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義和理論意義。 本文首先對(duì)激勵(lì)-約束機(jī)制的相關(guān)理論進(jìn)行了概述，簡(jiǎn)要闡述了金融控股公司的概念、特征、特有風(fēng)險(xiǎn)以及我國金融控股公司的現(xiàn)狀，并在此基礎(chǔ)上具體分析了我國金融控股公司高層管理人員的激

3、勵(lì)-約束現(xiàn)狀及其原因。本文通過利用博弈論、信息經(jīng)濟(jì)學(xué)和公平理論等相關(guān)知識(shí)，以點(diǎn)和面相結(jié)合的方式把對(duì)金融控股公司高層管理人員的激勵(lì)-約束機(jī)制分成兩個(gè)部分來設(shè)計(jì)：一是，根據(jù)金融控股公司的較為特有的問題，對(duì)金融控股公司高層管理人員建立激勵(lì)-約束機(jī)制：通過博弈模型實(shí)現(xiàn)對(duì)由政府任命的母公司高層管理人員的激勵(lì)-約束；通過激勵(lì)契約實(shí)現(xiàn)對(duì)可能與集團(tuán)產(chǎn)生利益沖突的子公司高層管理人員的激勵(lì)-約束；通過運(yùn)用公平理論實(shí)現(xiàn)對(duì)產(chǎn)生不公平感的子公司高層管理人員的激勵(lì)