統(tǒng)計(jì)方法在利率期限結(jié)構(gòu)和多因素資產(chǎn)定價(jià)模型中的應(yīng)用.pdf

1、金融工程是我國(guó)正在興起的一門新型學(xué)科，它涵蓋了經(jīng)濟(jì)、金融、數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)和計(jì)算機(jī)等不同學(xué)科的內(nèi)容。本論文就是用統(tǒng)計(jì)的方法來(lái)研究金融工程領(lǐng)域的有關(guān)問(wèn)題。近年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域的大幅變化，以及金融衍生產(chǎn)品漸漸走向普通大眾，人們?cè)絹?lái)越重視利用統(tǒng)計(jì)方法對(duì)有關(guān)金融問(wèn)題進(jìn)行實(shí)證研究，從而檢驗(yàn)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的實(shí)施效果，并對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)行預(yù)測(cè)與決策，指導(dǎo)自己或他人購(gòu)買金融產(chǎn)品，如股票、外匯等。本文就是采用多元統(tǒng)計(jì)分析方法，利用統(tǒng)計(jì)軟件包括S-PLUS、S

2、AS等對(duì)利率和股市中的某些問(wèn)題作了一定的定量分析。 論文主要研究了統(tǒng)計(jì)方法在利率期限結(jié)構(gòu)和多因素資產(chǎn)定價(jià)模型中的應(yīng)用。在本文中，所做的工作的創(chuàng)新點(diǎn)主要有： 第一，由于利率期限結(jié)構(gòu)一般比較復(fù)雜，不同時(shí)期到期的利率各不相同，它們之間具有較強(qiáng)的相關(guān)性。以往國(guó)內(nèi)外大多的研究均假定這種相關(guān)性是線性的，而在本文中，首次認(rèn)識(shí)到了它的非線性性，因此首先對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行非線性BOX-COX變換，然后再用主成分分析的方法得出了我國(guó)的利率期限結(jié)構(gòu)具