隨機(jī)利率下的人壽保險(xiǎn)精算模型研究.pdf

1、人壽保險(xiǎn)是一種長(zhǎng)期性的經(jīng)濟(jì)行為，投保期間，政府政策、經(jīng)濟(jì)周期等因素都會(huì)造成不確定性，即帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此采用固定利率可能會(huì)帶來(lái)預(yù)期與實(shí)際之間的較大偏差。人們開(kāi)始注意到，由于利率的隨機(jī)性產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)是相當(dāng)大的。根據(jù)傳統(tǒng)的精算原理，由死亡率隨機(jī)性產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)出售大量的保單來(lái)分散。但如果保險(xiǎn)公司出售的每張保單采用與實(shí)際十分接近的利率，這樣利息的風(fēng)險(xiǎn)只單一的存在于保險(xiǎn)公司一方，一旦發(fā)生，可導(dǎo)致保險(xiǎn)公司破產(chǎn)。保險(xiǎn)公司為了減少

2、因利率的調(diào)整而可能導(dǎo)致的損失，往往在費(fèi)率計(jì)算時(shí)將保險(xiǎn)中使用的年利率定得較實(shí)際為低，這樣勢(shì)必造成投保人增加保費(fèi)負(fù)擔(dān)，又導(dǎo)致了參加保險(xiǎn)人數(shù)的減少。從而，減少利率不確定性的更好的辦法就是采用隨機(jī)利率模型。 人壽保險(xiǎn)和年金保險(xiǎn)是壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的基本形式，本文對(duì)這兩種保險(xiǎn)形式的精算技術(shù)進(jìn)行重點(diǎn)研究，分別建立了隨機(jī)利率下全離散型以及連續(xù)型的人壽保險(xiǎn)精算模型。在連續(xù)的條件下，把隨機(jī)利率winner模型進(jìn)行了推廣，建立了在死亡率服從均勻分布下的壽險(xiǎn)精

3、算模型，并由此給出兩種特殊年金給付的精算現(xiàn)值模型。 本文內(nèi)容包括五個(gè)部分： 第一章是緒論部分，主要闡述了隨機(jī)利率下的人壽保險(xiǎn)精算模型研究的研究背景，研究意義，研究目的和研究方法。 第二章從利息理論的基本原理著手，分析利息的各種定量的度量，利息度量中所涉及的基本原則，常用的度量方法。 第三章比較系統(tǒng)的論述了固定利率下的人壽保險(xiǎn)精算基本原理：包括精算現(xiàn)值的基本定義、生存函數(shù)的性質(zhì)、確定年金的幾種形式、生命周期

4、表在制定死亡率假設(shè)時(shí)的重要作用。 第四章分別建立了隨機(jī)利率下全離散型以及連續(xù)型的人壽保險(xiǎn)精算模型。全離散的條件下假設(shè)利率服從獨(dú)立同分布的正態(tài)模型；連續(xù)的條件下，把隨機(jī)利率winner模型進(jìn)行了推廣，增加了泊松分布模型部分。然后根據(jù)人壽保險(xiǎn)精算的基本原理，推導(dǎo)出這兩種隨機(jī)利率下生存年金、壽險(xiǎn)、均衡純保費(fèi)與損失變量、純保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金的模型。 第五章針對(duì)上一章推出的人壽保險(xiǎn)精算模型，列舉了實(shí)例進(jìn)行計(jì)算。最后探討了模型在實(shí)際運(yùn)用