隨機利率下的養(yǎng)老保險隱性負債精算模型研究.pdf

1、在全球人口老齡化的背景下，養(yǎng)老問題備受各國關(guān)注，而與其密切相關(guān)的養(yǎng)老保險問題成為研究的熱點問題之一。我國在解決養(yǎng)老保險的問題上，有幾次重大的改革，逐漸走向成熟完善。然而，在從“現(xiàn)收現(xiàn)付”制向“統(tǒng)賬結(jié)合”制轉(zhuǎn)軌的過程中，養(yǎng)老保險隱性負債問題不可避免地顯現(xiàn)了出來，且呈現(xiàn)規(guī)模逐年加大的趨勢。在此種情況下，明確養(yǎng)老保險隱性負債的具體規(guī)模就顯得尤為重要。
　　本文首先根據(jù)“國發(fā)[1997]26號”和“國發(fā)[2005]38號”對參保人群在原有

2、的基礎(chǔ)上進行再劃分，建立固定利率下的養(yǎng)老保險隱性負債精算模型。在此基礎(chǔ)上，以2013年1月1日為測算時點，對養(yǎng)老保險隱性負債進行了測算。同時，對利率及平均工資增長率兩個參數(shù)對于養(yǎng)老保險隱性負債進行了靈敏度分析。以上研究結(jié)果為相關(guān)部門把握養(yǎng)老保險隱性負債的規(guī)模提供了一定的理論依據(jù)。
　　其次，對利息力積累函數(shù)進行隨機化處理，考慮到不同性質(zhì)的信息對利率的影響，在標準Wiener過程、反射布朗運動、Gauss過程、Poisson過程及雙