論有效金融創(chuàng)新.pdf

1、自20世紀(jì)50年代開始，當(dāng)代金融創(chuàng)新便揭開了序幕。世界進(jìn)入20世紀(jì)70年代，“第四次產(chǎn)業(yè)革命”的爆發(fā)，更是開創(chuàng)了眾多的新的金融業(yè)務(wù)、新的金融市場以及新的金融管理領(lǐng)域。隨著我國改革開放、市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)的深入和加入世界貿(mào)易組織后金融體系與國際的逐步接軌，金融創(chuàng)新日益發(fā)揮出強(qiáng)大的動力作用，成為當(dāng)代中國金融界關(guān)注研究的焦點(diǎn)。但是，也應(yīng)當(dāng)看到，由于我國國情的特殊性以及對金融創(chuàng)新的科學(xué)認(rèn)識不足，近些年來，尤其是當(dāng)中國進(jìn)入轉(zhuǎn)型期階段時(shí)，雖然金融創(chuàng)新呈現(xiàn)

2、出即將蓬勃發(fā)展的勢頭，但是其中一些不僅沒有達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，反而造成了金融企業(yè)的成本增加甚至干擾了金融功能的正常發(fā)揮。因此，結(jié)合我國的具體國情和金融改革的現(xiàn)狀，強(qiáng)調(diào)有效金融創(chuàng)新的觀念有著十分必要的重要性。 本文的第一部分分析了有效金融創(chuàng)新的內(nèi)涵。文章從創(chuàng)新與金融創(chuàng)新的定義作為出發(fā)點(diǎn)，將金融創(chuàng)新劃分為宏觀、中觀和微觀三個層面，將中觀層面的金融創(chuàng)新確定為本文的研究對象，并從國際與國內(nèi)金融創(chuàng)新的現(xiàn)實(shí)發(fā)展提出區(qū)分有效金融創(chuàng)新和無效金融創(chuàng)新的

3、可能性與必要性。進(jìn)而，文章從金融創(chuàng)新與其他產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的比較分析中提出金融創(chuàng)新的特殊性即對有效金融創(chuàng)新的原則性把握，并在莫頓·米勒的“成功的重要的金融創(chuàng)新”概念基礎(chǔ)上界定了有效金融創(chuàng)新的內(nèi)涵，即有效金融創(chuàng)新是指能夠?qū)崿F(xiàn)自身動因目標(biāo)和相應(yīng)功能的金融創(chuàng)新，并且，金融創(chuàng)新是否有效會受到經(jīng)濟(jì)環(huán)境的制約。 接下來，本文的第二部分探討了金融創(chuàng)新的動因功能及創(chuàng)新環(huán)境。金融創(chuàng)新的動因功能是決定金融創(chuàng)新是否有效的內(nèi)在因素，創(chuàng)新環(huán)境則是決定金融創(chuàng)新是否

4、有效的外在因素。文章借鑒西方金融創(chuàng)新動因的研究成果和國內(nèi)的總括性書籍及文章，對金融創(chuàng)新動因進(jìn)行了綜述。在考察金融創(chuàng)新動因的同時(shí)，本文還創(chuàng)造性地運(yùn)用行之有效的功能觀視角對金融創(chuàng)新功能進(jìn)行了剖析。同時(shí)，文章還探討了各種動因和功能的交叉情況，提出一項(xiàng)金融創(chuàng)新可能具有多種動因和功能。進(jìn)而有針對性地指出，僅僅為了“創(chuàng)新”而發(fā)明和引進(jìn)的金融創(chuàng)新，如果本身失去了內(nèi)在動因和功能，那么天然就不具備有效性。在分析了金融創(chuàng)新有效性的內(nèi)在決定因素之后，本文繼續(xù)

5、分析了外在決定因素即金融創(chuàng)新環(huán)境。毋庸置疑，創(chuàng)新環(huán)境愈是合意，金融創(chuàng)新的有效性愈高，在既定的金融創(chuàng)新環(huán)境下，愈是符合創(chuàng)新環(huán)境，金融創(chuàng)新的有效性愈高。創(chuàng)新環(huán)境論述部分的內(nèi)容首先分析了金融創(chuàng)新環(huán)境的內(nèi)涵，并在總結(jié)西方金融創(chuàng)新環(huán)境的基礎(chǔ)上規(guī)劃出合意的金融創(chuàng)新環(huán)境。 文章的第三部分則把焦點(diǎn)置于金融創(chuàng)新本身之上。金融創(chuàng)新必須符合科學(xué)的運(yùn)行機(jī)制才可能有效。金融創(chuàng)新活動實(shí)質(zhì)上是各種金融創(chuàng)新要素的整合，包括人力資源、信息資源和技術(shù)資源。文章在剖

6、析了金融創(chuàng)新要素的內(nèi)涵及構(gòu)成之后，探討了金融要素的整合機(jī)理和金融創(chuàng)新目標(biāo)的選擇。金融創(chuàng)新的形式除了原創(chuàng)式的創(chuàng)新資源整合，還有金融創(chuàng)新的引進(jìn)即擴(kuò)散形式。因此，文章對金融創(chuàng)新擴(kuò)散亦進(jìn)行了分析，包括金融創(chuàng)新擴(kuò)散的靜態(tài)分析、動態(tài)分析和金融創(chuàng)新在國際間擴(kuò)散的理論模式。 在討論了有效金融創(chuàng)新的內(nèi)在和外在決定因素以及金融創(chuàng)新要素整合和金融創(chuàng)新擴(kuò)散之后，本文針對現(xiàn)時(shí)我國金融創(chuàng)新內(nèi)外因素的變化情況，提出了文章的結(jié)論和建議。經(jīng)過分析之后，本文認(rèn)為現(xiàn)

7、階段商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的自主性有所增強(qiáng)、金融混業(yè)經(jīng)營趨勢有所明朗、宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)有所加劇，這些是當(dāng)前金融創(chuàng)新內(nèi)外因素最顯著且意義最為重大的變化。進(jìn)而，文章在總結(jié)結(jié)論的基礎(chǔ)上，針對現(xiàn)狀提出了金融創(chuàng)新建議。我們應(yīng)當(dāng)樹立有效金融創(chuàng)新觀，避免盲目性和局限性；應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確定位和選擇金融創(chuàng)新的目標(biāo)，這是現(xiàn)實(shí)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，也是金融創(chuàng)新要素整合的要求；應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新與監(jiān)管的良性互動，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管與創(chuàng)新的辯證博弈發(fā)展；應(yīng)當(dāng)遵循分階段漸進(jìn)創(chuàng)新的原則，避免不可能得到市場

8、認(rèn)可的激進(jìn)創(chuàng)新的出現(xiàn)；還應(yīng)當(dāng)把金融創(chuàng)新提升到新的高度，讓金融創(chuàng)新不僅服務(wù)于金融業(yè)的發(fā)展，還要體現(xiàn)國家意志。 作為一篇探討有效金融創(chuàng)新的文章，本文也進(jìn)行了一些創(chuàng)新式的努力。文中應(yīng)用功能視角考察金融創(chuàng)新，在結(jié)合西方金融創(chuàng)新動因理論的基礎(chǔ)上，彌補(bǔ)了這些理論沒有觸及的角度，力圖為發(fā)明和引進(jìn)有效金融創(chuàng)新提供新的思路。文中還初步探討了金融創(chuàng)新與技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系，指出了兩者之間的互動關(guān)系，尤其是近代重大的技術(shù)創(chuàng)新都離不開金融創(chuàng)新的支持。此外，文