證券投資基金違規(guī)行為的政府監(jiān)管研究——以“華安事件”為例.pdf

1、證券投資基金自誕生以來發(fā)展迅猛。截止2007年第一季度，我國證券投資基金總規(guī)模突破萬億，基金開戶數(shù)量達(dá)到1500萬戶，基金已經(jīng)成為一種大眾化的投資方式?；饘⒗^銀行，證券，保險(xiǎn)之后成為我國第四大金融支柱產(chǎn)業(yè)，因而基金業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展對(duì)我國金融行業(yè)乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的發(fā)展有著極其重要的意義。在證券投資基金行業(yè)飛速發(fā)展的同時(shí)，基金的違規(guī)投資行為也在不斷的發(fā)展和演變?；鹗墙⒃诂F(xiàn)代信托機(jī)制上的一種投資方式，違規(guī)行為將使投資者失去對(duì)這種投資模式的信

2、任，進(jìn)而導(dǎo)致基金行業(yè)的生存危機(jī)。金融業(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，基金行業(yè)違規(guī)操作將造成金融市場的動(dòng)蕩，為金融危機(jī)的發(fā)生埋下隱患，違規(guī)行為的發(fā)生將嚴(yán)重基金乃至金融行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。
　　 本文以證券投資基金的違規(guī)行為為研究對(duì)象，并以“華安事件”這一典型違規(guī)案例為切入點(diǎn)，重點(diǎn)分析我國當(dāng)前基金運(yùn)作中的種種違規(guī)行為，以及這些違規(guī)行為背后的根源，并提出了相應(yīng)的監(jiān)管對(duì)策和建議。本研究分為四部分：第一部分是理論基礎(chǔ)部分，包括文章的第一章和第二章，簡要介紹證