論我國資本市場監(jiān)管有效性——基于中小投資者行為的研究.pdf

1、資本市場是國民經(jīng)濟(jì)重要的基礎(chǔ)組成部分之一，是促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，拓寬人民財產(chǎn)性收入的重要途徑。隨著我國經(jīng)濟(jì)的高速增長，我國資本市場飛速發(fā)展，但在發(fā)展過程中，出現(xiàn)了許多問題，各種違規(guī)事件屢禁不止，嚴(yán)重影響了我國資本市場的完善與穩(wěn)定發(fā)展。近年來，我國證券監(jiān)管部門越來越重視和加強(qiáng)監(jiān)管工作，但從實(shí)際執(zhí)行情況來看，監(jiān)管政策執(zhí)行效果尚不理想。政策缺乏針對性和適應(yīng)性，有時政策合理，但又出現(xiàn)“上有政策，下有對策”的現(xiàn)象。監(jiān)管無效、監(jiān)管不力引起了各界的

2、高度重視，資本市場監(jiān)管問題變得日益突出。如何把對資本市場的監(jiān)管要求上升至新的高度，如何提高資本市場監(jiān)管的有效性，是我國資本市場發(fā)展壯大必須要解決的重要問題。
　　 論文基于行為的視角，采用行為金融的方法，從中小投資者特點(diǎn)及利益出發(fā)，對資本市場監(jiān)管有效性作了系統(tǒng)分析。深入探討了資本市場監(jiān)管有效性的含義，通過資本市場監(jiān)管有效性的判斷標(biāo)準(zhǔn)，得出提高資本市場監(jiān)管有效性的途徑。第一，對中小投資者行為的特點(diǎn)和利益必須有充分的考慮；第二，保證