Heckit模型在住房抵押貸款信用評(píng)分中的應(yīng)用研究.pdf

1、伴隨著經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)，我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)在近幾年發(fā)展迅速，隨之而來(lái)的住房抵押貸款市場(chǎng)也迅速膨脹。住房抵押貸款在滿足個(gè)人住房需求的同時(shí)，其累積的信用風(fēng)險(xiǎn)也逐漸顯現(xiàn)出來(lái)。由于缺乏科學(xué)的信用評(píng)分體系，造成了我國(guó)商業(yè)銀行在住房抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)管理上相對(duì)落后。近年來(lái)發(fā)生的次級(jí)抵押貸款危機(jī)，使得學(xué)術(shù)界和銀行界都認(rèn)識(shí)到，加強(qiáng)住房抵押貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)管理，尤其貸前借款人的信用評(píng)分，對(duì)于降低住房抵押貸款中的違約風(fēng)險(xiǎn)，提高貸款資產(chǎn)質(zhì)量具有重要意義。
　　為了構(gòu)

2、建更符合實(shí)際意義的住房抵押貸款信用評(píng)分模型，本文在對(duì)信用評(píng)分模型中存在的拒絕推論問(wèn)題進(jìn)行系統(tǒng)分析的基礎(chǔ)上，提出了利用Heckit模型（Heckman兩階段法）構(gòu)建信用評(píng)分模型的思路，以解決信用評(píng)分模型構(gòu)建過(guò)程中存在的樣本選擇偏差問(wèn)題。通過(guò)對(duì)住房抵押貸款中的信用風(fēng)險(xiǎn)影響因素的分析，從借款人特征、貸款特征、住房特征以及衍生變量四個(gè)方面構(gòu)建了住房抵押貸款的信用評(píng)分指標(biāo)體系，在此基礎(chǔ)上利用Heckit方法構(gòu)建了住房抵押貸款信用評(píng)分模型?；诠?/p>

3、濱市住房抵押貸款數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究，其結(jié)果表明，Heckit模型能夠很好的對(duì)信用評(píng)分模型中的樣本選擇性偏差進(jìn)行糾正，模型的分類效果比較理想；按住房抵押貸款信用風(fēng)險(xiǎn)各主要影響因素，按其作用高低依次為家庭月收入、貸款期限、還款收入比、月還款本金、教育程度、房?jī)r(jià)收入比、貸款金額、住房總價(jià)、住房單價(jià)、配偶狀況、工作性質(zhì)、貸款價(jià)值比和住房面積。由此表明，我國(guó)住房抵押貸款信用風(fēng)險(xiǎn)受到借款人還款能力的顯著影響，違約的類型基本上可以歸為被迫違約。據(jù)此編制