一類基于OWA算子的組合投資決策模型研究.pdf

1、本文建立了VaR度量下的OWA算子證券投資組合模型,模型通過最大化投資者的期望效用函數(shù)值,預(yù)期收益的約束條件是預(yù)期的最大損失應(yīng)該落在投資者的VaR約束集中。主要研究在給定投資者權(quán)重向量的基礎(chǔ)上,如何實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)組合的最優(yōu)配置,同時(shí)結(jié)合區(qū)間數(shù)證券組合投資的規(guī)劃模型,投資者可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)喜好程度和客觀情況對參數(shù)以及有序加權(quán)平均算子的權(quán)重做出不同的估計(jì),從而得到相應(yīng)情況下的有效投資方案。
　　主要工作概括如下:
　　第一章首先介紹

2、了證券投資組合的概念及相關(guān)問題,然后闡述了Markowitz均值-方差模型的缺點(diǎn)及證券投資理論的相關(guān)研究成果。
　　第二章在對OWA算子、VaR方法的相關(guān)概念性質(zhì)進(jìn)行了總結(jié)的基礎(chǔ)上,建立了基于OWA算子的VaR風(fēng)險(xiǎn)控制的組合投資模型,該模型是不同于Markowitz均值-方差模型的組合投資模型,該模型能體現(xiàn)投資者對風(fēng)險(xiǎn)的偏好,文中探討了模型的求解分析,并給出了具體實(shí)例,驗(yàn)證了模型的有效性。
　　第三章提出了基于OWA算子的區(qū)