上市公司內部控制的博弈分析.pdf

1、內部控制制訂和執(zhí)行的過程是公司治理層、管理層、實際執(zhí)行方、監(jiān)督層等決策主體的行為決策發(fā)生相互作用并達到平衡的過程，也是一個博弈過程。運用博弈理論對上市公司內部控制問題進行分析研究，對構建更加合理的內部控制體系具有重要的意義。 首先分析了上市公司內部控制現狀，分別從控制環(huán)境、風險評估、控制活動、信息與溝通及監(jiān)督五個方面揭示了上市公司目前內部控制存在的問題。內部控制的博弈分析在運用靜態(tài)完全信息博弈、動態(tài)完全信息博弈、有限理性快速學習

2、方完全信息協調博弈等方法分析內部控制的影響因素的基礎上，將博弈理論引入到內部控制的不同方面，綜合運用逆推歸納法等博弈論分析方法，對不同的利益主體在上市公司內部控制的執(zhí)行過程中的戰(zhàn)略選擇進行博弈分析，證明各個利益主體的行為動機對上市公司內部控制的執(zhí)行有重大影響.上市公司治理層和其他利益主體從自身利益考慮而作出的決策對內部控制執(zhí)行好壞存在重大影響。加強對治理層的懲罰可以防止管理層徇私舞弊，同時會使監(jiān)督層偷懶監(jiān)督不力；加重對監(jiān)督層的懲罰可以讓

3、監(jiān)督層加強監(jiān)督，治理層減少越權，此時監(jiān)督層就會降低監(jiān)督勤勉度，此種博弈說明外在的力量對治理層和監(jiān)督層的影響是有限的，博弈的結果歸根到底是由雙方的自身得益決定的，這就需要上市公司加大對治理層的懲罰使其越權無利可圖，明確監(jiān)督層的義務與責任。在控制活動的分工牽制中，運用多階段完全信息動態(tài)博弈分析如何避免員工煽動串通、如何避免同伙響應串通、如何避免最后的串通成功，分別列出他們的得益函數，只要上市公司能夠付給煽動者、同伙比串通多的報酬就可以成功打