公允價值計量及其實施效果的實證研究.pdf

1、財政部2006年2月發(fā)布新會計準(zhǔn)則體系，并于2007年1月1日首先在上市公司實施?！痘緶?zhǔn)則》明確將公允價值作為會計計量屬性之一，在金融資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)、企業(yè)合并、債務(wù)重組等會計準(zhǔn)則中廣泛涉及，此舉實現(xiàn)了國際接軌。在廣泛應(yīng)用的同時，體現(xiàn)出謹(jǐn)慎的原則，規(guī)定只有計量項目公允價值能準(zhǔn)確取得時，才能應(yīng)用公允價值計量，符合我國現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)環(huán)境的要求。
　　新會計準(zhǔn)則明確了以受托責(zé)任觀為主，兼顧決策有用觀的財務(wù)報告目標(biāo)，對會計信息的可靠性和相關(guān)

2、性提出了更高的要求。公允價值計量的實施效果是相關(guān)利益人最關(guān)注的問題，由于我國會計準(zhǔn)則實施時間和數(shù)據(jù)取得的限制，相關(guān)實證研究較少，本文正是沿此方向研究公允價值實施效果的影響。
　　本文首先總結(jié)公允價值在國內(nèi)外的研究狀況，在研究公允價值與傳統(tǒng)計量屬性關(guān)系的基礎(chǔ)上，剖析了公允價值的相關(guān)性和可靠性兩大主要信息特征，接著分析了公允價值的計量技術(shù)，最后探討了公允價值的價值相關(guān)性。在理論分析的基礎(chǔ)上，分析了公允價值在會計準(zhǔn)則中的具體應(yīng)用和影響，

3、以及公允價值計量對會計報表信息的影響。鑒于準(zhǔn)則實施后數(shù)據(jù)取得的可能性，最后實證分析公允價值計量的經(jīng)濟(jì)效果，一是從總體上研究，以企業(yè)2006年和2007年數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)利用價格模型和收益模型檢驗了公允價值是否具有增量解釋作用，二是在總體分析的基礎(chǔ)上，以具體項目為例，分析了企業(yè)對于公允價值后續(xù)計量在投資性房地產(chǎn)的選擇問題，以及相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)的變化。
　　實證研究的結(jié)論是新準(zhǔn)則實施后公允價值對股價有一定的增量解釋作用，但是在收益模型中缺乏解釋