奇異期權(quán)的正則定價(jià)法.pdf

1、本篇論文研究了奇異期權(quán)的正則定價(jià)方法的若干問(wèn)題。期權(quán)定價(jià)問(wèn)題是金融數(shù)學(xué)中的核心問(wèn)題之一，而期權(quán)定價(jià)理論更是推動(dòng)了整個(gè)金融衍生市場(chǎng)的發(fā)展，所以研究期權(quán)的定價(jià)理論具有非常重要的科學(xué)意義和現(xiàn)實(shí)意義。傳統(tǒng)的期權(quán)定價(jià)理論都是先假定基礎(chǔ)資產(chǎn)滿足某個(gè)特定的模型，如擴(kuò)散模型，隨機(jī)波動(dòng)率模型等，在模型中所有參數(shù)確定的前提下才能得到期權(quán)定價(jià)的各種結(jié)論。而對(duì)于實(shí)際市場(chǎng)，在對(duì)衍生證券定價(jià)時(shí)，通常需要采用非參數(shù)方法來(lái)確定模型。通常采用的非參數(shù)定價(jià)方法是歐拉逼近法

2、，但Stutzer在1996年提出了一種簡(jiǎn)單易行的“正則定價(jià)法”，對(duì)歐式期權(quán)進(jìn)行了定價(jià)，并通過(guò)對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格滿足幾何Brown運(yùn)動(dòng)的歐式期權(quán)定價(jià)模擬，表明這種方法的精確度很高。此外，一些學(xué)者擴(kuò)展了Stutzer的原始方法，他們?cè)谘芯科渌苌C券的定價(jià)問(wèn)題時(shí)，也證明了該方法具有很好的統(tǒng)計(jì)性質(zhì)。并且與傳統(tǒng)的二叉樹(shù)模型，Black-Scholes模型相比，這種非參數(shù)方法具有更大的優(yōu)越性。
　　 本文主要介紹了簡(jiǎn)單歐式期權(quán)、美式期權(quán)的正