不同紅利支付方式下兩類奇異期權定價的探討.pdf

1、在金融市場中期權定價的理論一直是金融領域研究的核心問題之一，很多投資策略都是基于期權合約的組合形式來規(guī)避風險的。關于期權定價理論衍生出來的金融模型也是越來越多，但是這些模型大多是基于 Blank-Scholes定價公式來實現(xiàn)的，但在實際的金融市場中，這些假設顯得太理想化，與實際情況不甚相符。
　　近十年來，期權定價理論在研究不完善市場條件下如何確定期權價值問題方面得到了很大發(fā)展。其中，保險精算方法是一種重要的方法。保險精算方法將期

2、權定價問題轉化為等價的公平保費確定問題。由于無任何經濟假設，所以它不僅對于無套利，均衡，完備市場有效，且對于有套利，非均衡，不完備市場一樣有效。
　　本文致力于對不同紅利方式下兩類奇異期權的定價研究，做了以下工作：
　?。?）針對股票價格服從跳擴散且跳過程為 Poisson過程的情況下的冪期權和再裝期權，給出連續(xù)紅利支付方式下的定價公式和推導過程。
　　（2）在跳擴散下給出隨機紅利支付方式下，利用保險精算法對冪期權和再