基于PSTR模型的貨幣政策對銀行風險的非線性影響研究.pdf_第1頁
已閱讀1頁，還剩65頁未讀， 繼續(xù)免費閱讀

下載本文檔

版權說明：本文檔由用戶提供并上傳，收益歸屬內容提供方，若內容存在侵權，請進行舉報或認領

文檔簡介

1、寬松的貨幣條件(如低利率)經常因導致信貸規(guī)模的過度擴張而成為金融失衡和經濟波動的原因。2008年國際金融危機發(fā)生后,貨幣政策是否引起銀行風險行為增加進而導致危機發(fā)生成為國內外學術界和實務界爭論的熱點和焦點。在這場爭論中,當前主流的貨幣政策線性分析框架遭到批評。本文認為,貨幣政策對銀行風險具有非線性影響。這一命題,與我國的金融宏觀審慎管理密切相關,也亟待經驗證據加以驗證。
　　本文首先闡述了非線性的概念、面板平滑轉換回歸(PSTR)

2、模型的原理和方法,比較并論證了PSTR模型研究非線性問題的適用性;然后從貨幣政策中介目標和貨幣政策工具角度,利用Matlab軟件,以預期違約概率衡量銀行風險,以加權風險資產的比重為銀行風險的替代指標進行穩(wěn)健性檢驗,估計和檢驗了貨幣政策中介目標——貨幣供應量及利率和法定存款準備金率工具影響銀行風險的PSTR模型,結果顯示:貨幣政策中介目標在貨幣政策擴張期和緊縮期對銀行風險具有非線性影響、貨幣政策中介目標對銀行風險隨宏觀形勢的不同、銀行特征

溫馨提示

  • 1. 本站所有資源如無特殊說明，都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
  • 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等，如果需要附件，請聯(lián)系上傳者。文件的所有權益歸上傳用戶所有。
  • 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙，網頁內容里面會有圖紙預覽，若沒有圖紙預覽就沒有圖紙。
  • 4. 未經權益所有人同意不得將文件中的內容挪作商業(yè)或盈利用途。
  • 5. 眾賞文庫僅提供信息存儲空間，僅對用戶上傳內容的表現方式做保護處理，對用戶上傳分享的文檔內容本身不做任何修改或編輯，并不能對任何下載內容負責。
  • 6. 下載文件中如有侵權或不適當內容，請與我們聯(lián)系，我們立即糾正。
  • 7. 本站不保證下載資源的準確性、安全性和完整性, 同時也不承擔用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。

評論

0/150

提交評論