基于修正的CreditMetrics模型的我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理.pdf

1、隨著全球金融創(chuàng)新的不斷深化和現(xiàn)代銀行業(yè)的發(fā)展,商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)日益復(fù)雜和多樣。在諸多風(fēng)險(xiǎn)之中,信用風(fēng)險(xiǎn)仍然是商業(yè)銀行面臨的最主要風(fēng)險(xiǎn),我國(guó)商業(yè)銀行亦是如此。由于歷史原因,我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平比較低,信用風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)落后,和國(guó)外先進(jìn)商業(yè)銀行相比還存在很大差距。國(guó)外在很早以前就開(kāi)始研究信用風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù),VaR概念的引進(jìn)更是給信用風(fēng)險(xiǎn)度量領(lǐng)域帶來(lái)創(chuàng)造性的革命,而巴塞爾協(xié)議和巴塞爾新協(xié)議的達(dá)成更是在不同時(shí)期對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理起到了重

2、要的指導(dǎo)作用。
　　為在國(guó)內(nèi)和國(guó)際銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中生存,為適應(yīng)現(xiàn)代銀行業(yè)的發(fā)展,我國(guó)商業(yè)銀行必須改善自身、提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平、開(kāi)發(fā)適合國(guó)情的信用風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)。國(guó)外先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)值得我國(guó)商業(yè)銀行借鑒的有很多,其中CreditMetrics模型以VaR理念為主導(dǎo),考慮信用資產(chǎn)等級(jí)變化,以科學(xué)的體系計(jì)算貸款價(jià)值變化,是目前眾多信用風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)中較好的。同時(shí)該模型不要求貸款企業(yè)上市,而我國(guó)存在大量的未上市的中小企業(yè)亟需貸款,所以該模型