我國商業(yè)銀行信用風險管理優(yōu)化研究.pdf

1、隨著經(jīng)濟全球化和金融國際化的發(fā)展，商業(yè)銀行正面臨日趨復雜的經(jīng)營環(huán)境和競爭壓力。美國次級貸款危機引發(fā)的全球金融危機也發(fā)映出商業(yè)銀行在經(jīng)營管理過程中過度注重利潤而忽視信用風險的問題，因此巴塞爾管理委員會于2010年9月通過了《巴塞爾資本協(xié)議Ⅲ》，對銀行的資本充足率、資本質(zhì)量都提出了更高的監(jiān)管要求，強化了信用風險管理在商業(yè)銀行經(jīng)營過程中的重要地位。我國商業(yè)銀行雖然在此次金融危機中沒有發(fā)生系統(tǒng)性的風險，但隨著國內(nèi)金融改革的不斷深化、國內(nèi)經(jīng)濟下行

2、壓力的增大以及企業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型風險的疊加，集中于商業(yè)銀行的信用風險正逐步地暴露出來:如信用風險過度集中、存貸款期限錯配嚴重、不良貸款率上升等。目前，我國商業(yè)銀行信用風險管理的水平也不能有效控制復雜多變的信用風險，因此必須依據(jù)巴塞爾資本協(xié)議的要求優(yōu)化信用風險管理水平，優(yōu)化路徑有兩條:一是根據(jù)內(nèi)部評級法的要求、運用現(xiàn)代風險度量模型對信用風險進行精細化的度量;二是通過建立一套完善的信用風險管理體系有效控制信用風險。
　　商業(yè)銀行信用風險度量

3、大致經(jīng)歷了定性分析、依據(jù)財務指標的評分模型和現(xiàn)代度量模型三個階段。目前，我國商業(yè)銀行信用風險度量處于第二個階段，最為常用的評分模型是Logit模型。西方發(fā)達國家商業(yè)銀行信用風險度量已經(jīng)進入了第三個階段，主要的現(xiàn)代度量模型包括:基于期權(quán)定價的KMV模型、基于保險精算的Creditriks+模型等。KMV模型具有理論基礎(chǔ)扎實、國外實踐驗證可靠、模型假設(shè)和運算條件在我國具有適用性等優(yōu)勢，所以本文選用KMV模型作為信用風險度量的優(yōu)化路徑。本文選

4、取了2014年滬深兩市25家ST公司和25家非ST公司的財務數(shù)據(jù)和市場數(shù)據(jù)進行實證分析，并提出了對于股權(quán)價值波動率建立GARCH(1，1)模型和用總資產(chǎn)平均增長率代替資產(chǎn)價值增長率兩項模型修正，證明了修正后的KMV模型可以度量我國上市公司信用風險的大小，對于我國商業(yè)銀行運用此模型進行信用風險度量具有現(xiàn)實意義，并提出了實施該模型的相關(guān)建議。我國商業(yè)銀行針對中小企業(yè)信用風險的度量主要采用Z-Score優(yōu)化模型和Logit模型。本章以國內(nèi)A商

5、業(yè)銀行針對中小企業(yè)貸款的實際操作流程為例，提出提高度量準確度和操作便利度的優(yōu)化建議。
　　本文將結(jié)合我國商業(yè)銀行信用風險及信用風險管理的現(xiàn)狀、信用風險度量的實證分析結(jié)果和信用風險管理的研究，提出我國商業(yè)銀行信用風險管理的優(yōu)化建議。信用風險管理措施的優(yōu)化包括細化信用風險定價管理、加強信用風險資本管理、優(yōu)化信用風險組合管理、提高信用風險分散和轉(zhuǎn)移管理。信用風險管理體系的優(yōu)化包括明確信用風險管理戰(zhàn)略、強化信用風險管理體制、加強信息化系統(tǒng)