基于KMV模型我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量與管理研究.pdf

1、中圖分類號(hào)：F83UDC300密級(jí)：公開學(xué)校代碼：11832河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)碩士學(xué)位論文(學(xué)歷碩士)基于KMV模型我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量與管理研究ResearchoncreditriskmeasurementandmanagementofcommercialbanksinChinabasedonKMVmodel作者姓名：賈志環(huán)指導(dǎo)教師：徐臨副教授學(xué)科專業(yè)名稱：金融學(xué)論文完成Et期：2016年3月摘要信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行需要面對(duì)的一個(gè)重要挑戰(zhàn)

2、，商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的度量與管理研究，是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重中之重，不斷對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域探索，可以豐富當(dāng)下我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的理論體系，為商業(yè)銀行有效控制自己的信用風(fēng)險(xiǎn)，降低不良貸款率提供理論指導(dǎo)，是商業(yè)銀行有效識(shí)別、防范與控制風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營(yíng)效率的重要途徑。由于我國商業(yè)銀行在對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的過程中，定量分析方法還沒有居于主導(dǎo)地位，因而基于KMV模型對(duì)我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量，對(duì)定量分析方法的推廣使用就顯得尤為重要。本文從經(jīng)濟(jì)的總體形勢(shì)

3、、社會(huì)的信用體系建設(shè)、大數(shù)據(jù)應(yīng)用、第三方中介機(jī)構(gòu)等多個(gè)方面，對(duì)我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀進(jìn)行了深入分析。同時(shí)，本文介紹了傳統(tǒng)和現(xiàn)代兩種不同類型的信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法，又通過比較分析的方法對(duì)目前比較流行的現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法進(jìn)行了比較，對(duì)選擇KMV模型進(jìn)行實(shí)證的原因進(jìn)行了解釋。再次，基于我國信用風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)的發(fā)展現(xiàn)狀，結(jié)合我國國情，提出了信用風(fēng)險(xiǎn)管理與度量方面的一些對(duì)策建議。本文認(rèn)為：總體來看，基于KMV模型的信用風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)在我國是有效

4、的，但是由于KMV模型源自于美國，在中國的適用性還有待提升，模型中的某些指數(shù)還有待調(diào)整。KMV模型的實(shí)證結(jié)果并不能百分百的預(yù)測(cè)未來信貸事件的發(fā)生，但它的總體估計(jì)是有效的，它的存在至少可以為商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控提供一個(gè)參考的依據(jù)，可以為商業(yè)銀行進(jìn)行授信決策提供一個(gè)更全面的考量角度。我國商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)度量過程中，既要利用傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)對(duì)行業(yè)因素、個(gè)體因素等進(jìn)行考量，又要通過一定的定性分析方法來實(shí)時(shí)的觀測(cè)信用風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)情況。關(guān)鍵詞：