三大監(jiān)管支柱下商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為研究.pdf

1、始于2007年的全球金融危機(jī)，使各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局更加審慎銀行業(yè)面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)及其風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題。資本監(jiān)管、監(jiān)督檢查和市場(chǎng)約束被視為《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》銀行監(jiān)管的三大支柱，而此次金融危機(jī)卻暴露出三大監(jiān)管支柱的不足。如何深入剖析三大監(jiān)管支柱對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為的作用機(jī)理，如何有效的將三者有機(jī)結(jié)合，提高監(jiān)管的有效性，無(wú)疑具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。
　　論文采用定性分析與定量分析相結(jié)合的方法，運(yùn)用數(shù)理模型和實(shí)證檢驗(yàn)分析三大監(jiān)管支柱及其組合對(duì)于商業(yè)

2、銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為的影響。具體分析表現(xiàn)在三個(gè)方面:
　　首先，在界定相關(guān)概念基礎(chǔ)上，分析影響商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為的因素，主要分析了三大監(jiān)管支柱影響商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為的機(jī)理和影響商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為的內(nèi)在、外在因素。其次，構(gòu)建數(shù)理模型，分析三大監(jiān)管支柱如何有效共同作用商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為的機(jī)理。借鑒Decamps等人的連續(xù)時(shí)間模型，引入隱性擔(dān)保制度，依次將資本監(jiān)管、市場(chǎng)約束和監(jiān)督檢查引入模型，分析三大監(jiān)管支柱兩兩之間的關(guān)系。得出結(jié)論

3、認(rèn)為:三大監(jiān)管支柱對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為具有抑制作用，市場(chǎng)約束起到有益補(bǔ)充作用，資本監(jiān)管和監(jiān)督檢查之間具有替代關(guān)系。最后，分別利用中國(guó)銀行業(yè)的數(shù)據(jù)，進(jìn)行靜態(tài)回歸和動(dòng)態(tài)廣義矩估計(jì)。構(gòu)建了表示三大監(jiān)管支柱的資本監(jiān)管壓力REG、官方監(jiān)管能力指數(shù)SRDEX和信息披露指數(shù)INFDEX以及銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的度量指標(biāo)Z值，在模型中引入三大監(jiān)管支柱的交叉項(xiàng)考察兩兩之間的相互關(guān)系。靜態(tài)模型采用了個(gè)體固定效應(yīng)模型，動(dòng)態(tài)模型采用了廣義矩估計(jì)法。結(jié)果表明，靜態(tài)模型和動(dòng)