基于內(nèi)部評級的商業(yè)銀行公司貸款定價.pdf

1、巴塞爾資本協(xié)定特別是BaselⅢ的推出對商業(yè)銀行資本的數(shù)量與質(zhì)量都提出了更高的要求，商業(yè)銀行對于經(jīng)濟資本的優(yōu)化配置愈發(fā)重視，節(jié)約經(jīng)濟資本耗用，在風(fēng)險控制的前提下對信貸資產(chǎn)準(zhǔn)確定價從而提高資產(chǎn)收益水平是商業(yè)銀行的必然選擇。我國利率市場化進程不斷推出，國內(nèi)商業(yè)銀行存貸差縮小的趨勢不可避免，在這個背景下對貸款準(zhǔn)確定價對于提高國內(nèi)商業(yè)銀行的競爭力，平衡收益和風(fēng)險具有重要的意義。內(nèi)部評級作為巴塞爾資本協(xié)定的核心技術(shù)之一，其重要性不言而喻，內(nèi)部評級

2、的結(jié)果在商業(yè)銀行貸款定價中的應(yīng)用也有著必要性和可能性。
　　本文通過對內(nèi)部評級兩大基本組成部分——客戶評級和債項評級的相關(guān)評級模型和評級內(nèi)容的分析，得到客戶評級和債項評級的主要結(jié)果，即:違約概率(PD)和違約損失率(LGD)。在獲取違約概率和違約損失率基礎(chǔ)上，分析單筆貸款的預(yù)期損失(EL)、非預(yù)期損失(UL)及所耗用的經(jīng)濟資本(EC)，并以風(fēng)險調(diào)整資本收益率(RAROC)作為中介，將內(nèi)部評級結(jié)果運用于商業(yè)銀行公司貸款定價之中。