我國(guó)商業(yè)銀行基于RAROC的貸款定價(jià)研究.pdf

1、隨著中國(guó)利率市場(chǎng)化改革的逐步深入，中國(guó)允許外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)以及遵循巴塞爾新資本協(xié)議的要求，中國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)始面臨一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)激烈、內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)和資本監(jiān)管嚴(yán)格的市場(chǎng)環(huán)境。利率市場(chǎng)化后如何對(duì)貸款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)與收益相配比的合理的定價(jià)，以及如何結(jié)合巴塞爾新資本協(xié)議的規(guī)定對(duì)貸款定價(jià)成為商業(yè)銀行面臨的重大挑戰(zhàn)，研究商業(yè)銀行貸款定價(jià)具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。 本文從商業(yè)銀行貸款定價(jià)的理論基礎(chǔ)出發(fā)，介紹了國(guó)外傳統(tǒng)的三種貸款定價(jià)模型及定價(jià)模型新的發(fā)展，

2、結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行貸款定價(jià)的現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題，提出了RAROC定價(jià)方法的思路，并將RAROC定價(jià)方法與國(guó)外傳統(tǒng)定價(jià)方法及我國(guó)現(xiàn)行定價(jià)方法進(jìn)行了比較，分析了RAROC定價(jià)方法的優(yōu)越性與基礎(chǔ)。隨后在對(duì)RAROC定價(jià)理論和模型進(jìn)行量化分解的基礎(chǔ)上，提出客戶RAROC的概念及結(jié)合單筆貸款RAROC和客戶RAROC進(jìn)行貸款定價(jià)的模式，并就該方法在我國(guó)商業(yè)銀行的實(shí)際操作和應(yīng)用提出建議。 本文的創(chuàng)新之處主要體現(xiàn)在：在貸款組合定價(jià)理論基礎(chǔ)上，提出

3、客戶RAROC的概念，并提出結(jié)合單筆貸款RAROC和客戶RAROC進(jìn)行貸款定價(jià)的模式。RAROC定價(jià)方法在模型中引入風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整函數(shù)，衡量的是經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)率，它兼顧了預(yù)期損失與非預(yù)期損失對(duì)貸款的影響，代表了風(fēng)險(xiǎn)管理的先進(jìn)理念；在此基礎(chǔ)上提出的客戶RAROC概念，體現(xiàn)了“以客戶為中心”的思想；結(jié)合單筆貸款RAROC和客戶RAROC進(jìn)行貸款定價(jià)的模式，與商業(yè)銀行以往的貸款定價(jià)的方法完全不同，有利于商業(yè)銀行提高貸款營(yíng)銷與風(fēng)險(xiǎn)管理的主動(dòng)性