我國商業(yè)銀行企業(yè)貸款定價(jià)模型研究.pdf

1、利率市場化已成為我國金融業(yè)改革實(shí)踐不可逆轉(zhuǎn)的發(fā)展方向，目前，貸款做為我國商業(yè)銀行的主要金融產(chǎn)品，其定價(jià)直接關(guān)系到銀行的收益、風(fēng)險(xiǎn)及在市場上的競爭力。自2004年10月29日起，中國人民銀行不再設(shè)定商業(yè)銀行貸款利率的上限，商業(yè)銀行已擁有了較大的貸款定價(jià)權(quán)。對(duì)于長期習(xí)慣了央行價(jià)格管制的我國商業(yè)銀行而言，加強(qiáng)貸款定價(jià)管理，提升貸款收益率成為一項(xiàng)重要課題。 在“引言”部分，首先從貸款定價(jià)的概念入手，討論了選擇貸款定價(jià)作為研究課題的現(xiàn)實(shí)意

2、義，利率市場化的時(shí)代背景對(duì)商業(yè)銀行的貸款自主定價(jià)而言，既是機(jī)遇，也是挑戰(zhàn)。貸款定價(jià)關(guān)系到銀行能否實(shí)現(xiàn)收益和所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相匹配，能否實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化，能否穩(wěn)健經(jīng)營和持續(xù)發(fā)展。其次，就國內(nèi)外關(guān)于貸款定價(jià)的研究成果和相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行綜述。最后提出了本課題研究的內(nèi)容，方法和篇章結(jié)構(gòu)。 第二部分對(duì)西方商業(yè)銀行貸款定價(jià)方法進(jìn)行了回顧。西方商業(yè)銀行隨著銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，金融市場的成長，銀行經(jīng)營理念的轉(zhuǎn)變，先后出現(xiàn)了不同的貸款定價(jià)模式。從總體上說，分為

3、三大類，即成本導(dǎo)向型定價(jià)模式，市場導(dǎo)向型定價(jià)模式和客戶導(dǎo)向型定價(jià)模式，三種模式分別體現(xiàn)了對(duì)銀行經(jīng)營成本，市場基準(zhǔn)利率水平和以客戶為中心的經(jīng)營管理理念的重視。本章針對(duì)三類定價(jià)模式的優(yōu)點(diǎn)和局限，結(jié)合中國銀行業(yè)的實(shí)際，探討了三類模式對(duì)我國商業(yè)銀行的借鑒意義，為我國商業(yè)銀行進(jìn)行貸款定價(jià)提供了理論和實(shí)踐借鑒的基礎(chǔ)。 第三部分分析了我國商業(yè)銀行貸款定價(jià)的歷史發(fā)展過程、現(xiàn)狀和存在的主要問題。首先介紹了我國商業(yè)銀行貸款定價(jià)的歷史變遷，其次分析了

4、處于利率市場化初期的商業(yè)銀行在自主定價(jià)方面存在的問題。 第四部分討論了我國商業(yè)銀行貸款定價(jià)的模式。結(jié)合我國實(shí)際情況，提出了綜合考慮成本和風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)方法，這可以作為我國商業(yè)銀行針對(duì)一般企業(yè)客戶的成本加成定價(jià)模型，在這種方法指導(dǎo)下的貸款價(jià)格由可貸資金成本率、該筆貸款的費(fèi)用率、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、銀行目標(biāo)利潤率、稅負(fù)率組成。在論文中對(duì)貸款定價(jià)模式中涉及的各個(gè)因素進(jìn)行了逐一分析。其中風(fēng)險(xiǎn)成本是貸款定價(jià)中的關(guān)鍵和難點(diǎn)。風(fēng)險(xiǎn)成本包括預(yù)期損失和非預(yù)期損

5、失。預(yù)期損失是損失的平均值，以準(zhǔn)備金形式被計(jì)入了貸款價(jià)格，非預(yù)期損失是損失對(duì)預(yù)期損失的偏離，它需要銀行的資本來抵御，以維持銀行的穩(wěn)健運(yùn)營。同時(shí)針對(duì)商業(yè)銀行之間激烈的競爭，提出了針對(duì)大客戶的基于客戶貢獻(xiàn)度的定價(jià)方法。 第五章是對(duì)全文的總結(jié)，并提出了完善我國商業(yè)銀行企業(yè)貸款定價(jià)的建議。貸款定價(jià)得以順利實(shí)施需要有力的支撐和保障。主要包括銀行全面成本管理體系以及信貸管理信息化系統(tǒng)。 縱觀全文，本文主要的創(chuàng)新之處在于：強(qiáng)調(diào)了貸款信