基于模糊極大熵原理的金融系統(tǒng)脆弱性診斷模型.pdf

1、伴隨著我國金融自由化速度加快、金融全球化日益加深，金融危機發(fā)生頻率不斷增加，給當?shù)貙嶓w經(jīng)濟以及全球經(jīng)濟帶來了嚴重損失，金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性引起了人們的關(guān)注。
　　1982年，明斯基在《金融體系內(nèi)在脆弱性假說》中初次提出“金融脆弱性”觀念旨在研究銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性問題。歷經(jīng)30余年的發(fā)展，在學(xué)術(shù)界與實務(wù)界已形成了一套較為完整的成熟的理論體系與監(jiān)管架構(gòu)。國內(nèi)有關(guān)金融脆弱性的研究，主要集中在評價指標體系的構(gòu)建，而對于金融脆弱性的度量方法以算術(shù)

2、平均綜合指數(shù)法為主，此類方法在刻畫脆弱性的實際效果方面一直不夠客觀，缺乏可比性。
　　基于如上事實，我們擬就金融脆弱性指標體系的設(shè)置與構(gòu)建展開深入探討，給出一個合理有效的指標劃分;提出一個充分利用指標信息量的金融脆弱性的度量模型，實證分析表明，本文設(shè)計的金融脆弱性指標體系及其度量方法比之以往的體系與方法更為可靠、客觀。
　　首先，本文結(jié)合了中國金融體系特征以及前人的研究基礎(chǔ)，設(shè)置了符合當前中國經(jīng)濟發(fā)展意義的金融脆弱性指標集，

3、并且運用最大熵原理建立了評價模型。運用拉格朗日法對模型求解，得到最優(yōu)的隸屬度矩陣。該方法考慮了金融脆弱性各級別間的演化過程，而不是簡簡單單的只給出級別判斷結(jié)果，這是算術(shù)平均綜合指數(shù)法所不能企及的;
　　其次，運用2002-2012年這11年間的相關(guān)經(jīng)濟數(shù)據(jù)，驗證模型的有效性，得到我國各年金融系統(tǒng)脆弱性級別的最優(yōu)隸屬度矩陣。實證結(jié)果顯示，本文給出的金融脆弱性度量模型比現(xiàn)有的測度模型更為合理、有效。
　　另外，通過實證分析，還間