金融混業(yè)經(jīng)營下防火墻法律制度研究.pdf

1、金融在全球經(jīng)濟中具有舉足輕重的地位，為實體經(jīng)濟提供資本支持，同時更是一國經(jīng)濟穩(wěn)定的平衡器，在經(jīng)濟全球化的大環(huán)境下，金融業(yè)愈發(fā)的趨向于具有協(xié)同效益的混業(yè)經(jīng)營模式;我國金融業(yè)發(fā)展歷程較短，但卻有著一個較為全面的發(fā)展過程，建國初期的原始混業(yè)經(jīng)營模式隨著計劃經(jīng)濟的發(fā)展，促使風(fēng)險頻發(fā)，國務(wù)院和銀行業(yè)監(jiān)管部門吸取國內(nèi)外金融業(yè)發(fā)展經(jīng)驗適時抉擇，選取分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管模式對國內(nèi)金融業(yè)加以嚴格管控，然而進入新時期，在金融全球化和外來金融資本如潮水般涌入的

2、情勢下，面對國際資本競爭的加劇，我國不得不選擇逐步拋棄保守的分業(yè)經(jīng)營模式而建立現(xiàn)代金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營模式;分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管被拋棄的同時，金融風(fēng)險勢必在金融混業(yè)經(jīng)營中悄然而生，由風(fēng)險所致的危機也必然影響我國金融市場的穩(wěn)定;在金融立法缺失和監(jiān)管制度落后的環(huán)境下，貿(mào)然進行經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變勢必造成風(fēng)險的串聯(lián)進而引發(fā)金融危機，這也是國務(wù)院和國家銀行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)所預(yù)見到的問題，在加強整合競爭力以及發(fā)揮規(guī)模效益的同時對于金融風(fēng)險的防范不可小覷，因為金融業(yè)雖然

3、是高風(fēng)險、高收益行業(yè)，但同時又是一國經(jīng)濟發(fā)展的命脈行業(yè)，故金融業(yè)穩(wěn)定、健康、有序發(fā)展應(yīng)當(dāng)擺在與效益同等重要的地位，甚至要稍微高于對效益的追求的層面;同西方發(fā)達資本主義國家相比，我國金融防火墻制度的產(chǎn)生和發(fā)展都較為薄弱，我國金融業(yè)發(fā)展期間較短，雖是基本上經(jīng)歷了金融業(yè)發(fā)展的全部階段，但大都是向世界各先進國家習(xí)得并施以法律加以推廣的舶來品，面對自身金融業(yè)風(fēng)險的評估缺乏經(jīng)驗。拿金融防護墻制度來說，我國金融防火墻制度的發(fā)展是一個政府指引的漸進發(fā)展

4、過程，雖然現(xiàn)階段混業(yè)經(jīng)營模式已經(jīng)實際的在金融市場競爭中發(fā)揮作用，但是金融各業(yè)之間的監(jiān)管還是各自為政，缺乏一個全面的均衡的適用于金融混業(yè)經(jīng)營的“防火墻”制度。本文以五部分組成，通過對我國金融業(yè)發(fā)展和防火墻構(gòu)建的現(xiàn)狀加以分析，并借鑒國外經(jīng)驗找出完善我國金融防火墻制度具體策略和立法原則。
　　第一部分，主要通過引言加以介紹金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營模式以及防火墻制度完善等問題的研究目的和意義以及國內(nèi)外研究現(xiàn)狀，以及對國內(nèi)外學(xué)者的相關(guān)論述進行整理分析

5、，借以完善我國現(xiàn)有金融防火墻相關(guān)制度進而構(gòu)建一部完備的金融防火墻法律制度。
　　第二部分，主要介紹金融防火墻理論基礎(chǔ)。通過對金融防火墻制度產(chǎn)生的市場背景以及金融防火墻制度的分類和作用來闡明金融防火墻在我國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營模式下，金融監(jiān)管的發(fā)展方向。
　　第三部分，以美國、日本為兩大對比對象，將域外相關(guān)金融防火墻制度經(jīng)驗，取長補短，認真汲取值得借鑒的有益制度。在明確我國現(xiàn)有混業(yè)經(jīng)營金融監(jiān)管制度存在不足的情勢下，通過選擇、對比，尋

6、求適用于我國的金融防火墻制度的發(fā)展范式。
　　第四部分，主要介紹我國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營當(dāng)前發(fā)展態(tài)勢，以及我國相關(guān)金融防火墻制度在立法、司法、執(zhí)法三個層面的現(xiàn)狀與不足。通過立法、執(zhí)法監(jiān)管、金融消費者和中小股東保護以及防火墻制度和協(xié)同效益協(xié)調(diào)困難等四個具體問題，來發(fā)現(xiàn)我國金融業(yè)發(fā)展及金融防火墻制度還有哪些不足。
　　第五部分，結(jié)合我國現(xiàn)有法律規(guī)定以及域外的相關(guān)制度，提出針對兩大方面完善我國金融防火墻制度的建議，包括金融防火墻的立法原

7、則及其在實踐層面中的具體操作方法，進而使得法律和自律防火墻在我國金融法律制度中趨于完備，在金融司法實踐中能夠更為便利有效的應(yīng)用。使我國金融業(yè)在國際金融混業(yè)經(jīng)營大趨勢下，發(fā)揮規(guī)模效益的同時防范金融風(fēng)險，為金融業(yè)健康有序發(fā)展保駕護航。
　　總之隨著我國金融業(yè)的不斷發(fā)展和演變，針對本國金融特性的監(jiān)管方案也逐漸產(chǎn)生和完善;目前我國金融防火墻制度已有一定發(fā)展，但呈現(xiàn)一種破碎化的狀態(tài)，監(jiān)管機構(gòu)的各自為政，也導(dǎo)致我國至今還未形成一部完整的針對現(xiàn)