XX銀行資產(chǎn)負(fù)債匹配優(yōu)化模型及應(yīng)用.pdf

1、利率市場(chǎng)化對(duì)銀行傳統(tǒng)的貸款業(yè)務(wù)產(chǎn)生了較大的沖擊，使得銀行息差進(jìn)一步收窄，對(duì)銀行利潤(rùn)產(chǎn)生了較大的擠壓。由于銀行傳統(tǒng)的核心業(yè)務(wù)仍然是資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)很難在短時(shí)間內(nèi)發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變，息差收入將仍為銀行收入的主要組成部分，這種現(xiàn)象在短期內(nèi)將繼續(xù)存在，如何實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債的精細(xì)化管理對(duì)銀行具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
　　銀行資產(chǎn)負(fù)債管理不僅是防御性的，而且也是創(chuàng)造競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的有效手段，是銀行參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)成敗的關(guān)鍵。資產(chǎn)負(fù)債管理水平的高低決定銀

2、行能否實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制和價(jià)值創(chuàng)造的目標(biāo)。銀行危機(jī)的實(shí)質(zhì)是資產(chǎn)配置的失誤，資產(chǎn)負(fù)債管理理論與方法在銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中具有極其重要的地位。
　　本研究闡述了本課題研究的背景、意義，分析了國(guó)內(nèi)外對(duì)相關(guān)問(wèn)題的研究進(jìn)展。并通過(guò)構(gòu)建資產(chǎn)負(fù)債時(shí)間匹配、行業(yè)集中度和法律法規(guī)約束，建立了資產(chǎn)負(fù)債優(yōu)化模型，實(shí)現(xiàn)了銀行資產(chǎn)負(fù)債的合理匹配，主要成果如下：
　　一是以貸款收益最大為目標(biāo)函數(shù)，以資產(chǎn)負(fù)債時(shí)間匹配約束條件、資產(chǎn)集中度、法律法規(guī)約束為約束條件，建立

3、基于收益最大化的行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債模型。本模型通過(guò)設(shè)置銀行集中度風(fēng)險(xiǎn)上限，有效的降低了銀行資產(chǎn)的集中度風(fēng)險(xiǎn)，將行業(yè)集中度風(fēng)險(xiǎn)控制在自身可承受的范圍之內(nèi)，避免銀行為追求收益最大化將大量資產(chǎn)分配給收益較高的行業(yè)。同時(shí)，實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行主動(dòng)管理，確保資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配均在銀行可承受的范圍之內(nèi)，有效地減小了資產(chǎn)負(fù)債匹配的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
　　二是以資產(chǎn)單位風(fēng)險(xiǎn)收益最大化為目標(biāo)函數(shù)，建立基于單位風(fēng)險(xiǎn)收益最大化資產(chǎn)負(fù)債模型。本模型綜合考慮銀行的