隨機利率下銀行資產(chǎn)負(fù)債管理.pdf

1、資產(chǎn)負(fù)債管理作為現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營管理的基本內(nèi)容，已經(jīng)成為銀行保證流動性、安全性和效益性的重要手段。本文試圖建立一套適用于我國銀行銀行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債管理模型，用于利率不確定條件下商業(yè)銀行內(nèi)部資產(chǎn)和負(fù)債的管理。并利用隨機規(guī)劃模型對利率不確定性建模和近似，以更準(zhǔn)確地判斷市場化條件下利率可能的變化。 本文首先闡述了商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的相關(guān)理論，回顧了國內(nèi)外資產(chǎn)負(fù)債理論發(fā)展的歷史以及最近的進(jìn)展。 建立了隨機利率環(huán)境下的綜合資產(chǎn)負(fù)債

2、管理模型，綜合考慮了資產(chǎn)負(fù)債管理過程中的各種環(huán)境因素以及可能對決策產(chǎn)生影響的各種因素，在隨機生成的利率方案下對資本的市場價值和持續(xù)期進(jìn)行分析。 對利率不確定條件下的資產(chǎn)負(fù)債管理問題建立隨機規(guī)劃模型，同時結(jié)合利率期限結(jié)構(gòu)模型以及金融資產(chǎn)定價理論，研究了如何更好的描述和近似最優(yōu)資產(chǎn)組合中利率和資產(chǎn)價格的不確定性。 對銀行監(jiān)管的具體應(yīng)用上，模型可以作為銀行監(jiān)管當(dāng)局了解和評價商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理狀況的診斷工具；按照綜合資產(chǎn)負(fù)債管