商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)狀及收益率影響因素分析——以Q銀行為例.pdf

1、近年來，伴隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和投資理財(cái)觀念的普及，商業(yè)銀行所推出的形形色色理財(cái)產(chǎn)品吸引了眾多投資者的目光。尤其是在存款利率低、股市不景氣、通貨膨脹預(yù)期增加的情況下，投資者對(duì)于較高收益率的理財(cái)產(chǎn)品關(guān)注度越來越高?；谀壳敖?jīng)濟(jì)發(fā)展水平和人民生活條件提高的背景，中國(guó)的商業(yè)銀行由于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)模式單一，內(nèi)容單調(diào)，受到了互聯(lián)網(wǎng)金融等新型金融模式的挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行在面臨強(qiáng)烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，居民對(duì)高收益率產(chǎn)品的需求日益提高的背景下，不得不進(jìn)行改革與創(chuàng)新，推出

2、一系列有競(jìng)爭(zhēng)力的理財(cái)產(chǎn)品以應(yīng)對(duì)內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)和外部的需求。因此，本文選取商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品作為研究對(duì)象，研究其現(xiàn)狀以及收益率的影響因素，對(duì)于消費(fèi)者明確高收益背后的原因、選擇合適的理財(cái)產(chǎn)品，銀行提高創(chuàng)新能力、豐富理財(cái)產(chǎn)品種類并指導(dǎo)投資者的投資方式具有重要意義。
　　首先，本文總結(jié)了關(guān)于商業(yè)銀行收益率研究背景和意義，運(yùn)用了理論分析和經(jīng)驗(yàn)分析相結(jié)合、定性分析和計(jì)量檢驗(yàn)相結(jié)合和案例分析法進(jìn)行研究。對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的存續(xù)、發(fā)行、收益情況進(jìn)行了

3、總結(jié)，并從理論角度對(duì)影響理財(cái)產(chǎn)品的宏微觀因素進(jìn)行了闡述，為后文的實(shí)證研究提供理論的支持。得出結(jié)論:從2004年第一支理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行至今，中國(guó)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行金額和存續(xù)金額龐大且穩(wěn)步增長(zhǎng)，產(chǎn)品數(shù)量增長(zhǎng)迅速。理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展迅猛，市場(chǎng)前景非常廣闊。發(fā)行種類來看，中國(guó)商業(yè)銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品多投向與風(fēng)險(xiǎn)較低的債券存款類資產(chǎn)，保證了理財(cái)產(chǎn)品的安全性。近年來，中國(guó)商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品穩(wěn)步發(fā)展，不過仍然面臨著缺少融合性資產(chǎn)、信貸風(fēng)險(xiǎn)日益增加和迫切需要改善資產(chǎn)管理

4、能力等問題和挑戰(zhàn)。
　　其次，在完備的理論研究基礎(chǔ)上，對(duì)Q銀行理財(cái)產(chǎn)品收益情況進(jìn)行案例分析。通過總結(jié)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益情況，并以Q銀行2017年以前所發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品為例，結(jié)合本人在Q銀行工作中針對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)際情況，詳細(xì)分析Q銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行運(yùn)營(yíng)情況以及所面臨的問題。
　　再次，根據(jù)工作獲取的真實(shí)資料，選取Q銀行2014-2016年3年的14200個(gè)理財(cái)產(chǎn)品數(shù)據(jù)作為樣本，選取包括理財(cái)?shù)钠谙蕖⒄J(rèn)購(gòu)金額、是否保證本金以及宏

5、觀的貨幣供給量和存款基準(zhǔn)利率作為影響因素自變量，建立多元回歸模型實(shí)證研究以Q銀行為例的中國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率的影響因素，并運(yùn)用穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤回歸對(duì)模型進(jìn)行檢驗(yàn)，確保模型的穩(wěn)定性。最后模型的擬合程度高，擬合效果好，可以根據(jù)模型得出結(jié)論:微觀因素上，理財(cái)期限和理財(cái)投入金額都與收益率正相關(guān);產(chǎn)品是否為保本型與理財(cái)收益率負(fù)相關(guān)，保本型相對(duì)非保本型理財(cái)產(chǎn)品收益率低。宏觀因素上，貨幣供給量和理財(cái)收益呈負(fù)相關(guān)，;而存款基準(zhǔn)利率與理財(cái)收益呈正相關(guān)。且從