商業(yè)銀行破產(chǎn)模型的比較研究.pdf

1、隨著我國改革開放,尤其是中國加入WTO之后,中國的銀行業(yè)迅速發(fā)展起來。商業(yè)銀行在金融系統(tǒng)乃至國民經(jīng)濟當中扮演著越來越重要的角色。但是與此同時,商業(yè)銀行,尤其是中小商業(yè)銀行,也面臨著越來越多的風險,并且,國內(nèi)學術(shù)界目前對于銀行破產(chǎn)模型的研究和介紹尚是一片空白。
　　 本文首先簡要介紹了西方學術(shù)界中主要的銀行破產(chǎn)靜態(tài)模型,如判別分析法、probit模型、logit模型等,之后,介紹了簡單動態(tài)Hazard模型,并對Hazard模型和靜

2、態(tài)模型的聯(lián)系和區(qū)別做了說明和推導(dǎo)。在實證分析中,本文選取1980年至1993年的120家美國商業(yè)銀行的相關(guān)數(shù)據(jù),分別利用Hazard模型和Probit模型進行系數(shù)估計,并對1990年-1993年的這120家銀行進行破產(chǎn)預(yù)測,并同實際破產(chǎn)情況進行比較,發(fā)現(xiàn)Hazard模型的預(yù)測精確度遠遠高于Probit模型。最后,本文提出了今后的研究方向:擴大樣本空間,最好能夠覆蓋美國的所有商業(yè)銀行；將宏觀經(jīng)濟環(huán)境因素和市場因素加入Hazard模型當中,