資本監(jiān)管約束、收入多元化對(duì)銀行穩(wěn)健性影響的研究.pdf

1、后危機(jī)時(shí)代，各國(guó)政府加強(qiáng)了金融監(jiān)管改革。2012年6月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)參照《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》發(fā)布了《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，以該辦法為基礎(chǔ)的資本監(jiān)管制度強(qiáng)化了對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的資本要求，商業(yè)銀行的規(guī)模擴(kuò)張、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)等方面都面臨更大的資本監(jiān)管約束。同時(shí)，隨著國(guó)內(nèi)利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展及金融科技的創(chuàng)新發(fā)展，金融資源呈現(xiàn)多元化配置的態(tài)勢(shì)，商業(yè)銀行如何應(yīng)對(duì)資本監(jiān)管約束，開(kāi)展多元化經(jīng)營(yíng)，保持穩(wěn)健發(fā)展的態(tài)勢(shì)成為各界關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題。<

2、br>　　本文在梳理國(guó)內(nèi)外已有研究文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，對(duì)商業(yè)銀行資本監(jiān)管約束、收入多元化及銀行穩(wěn)健性之間相互影響的邏輯機(jī)理進(jìn)行分析。運(yùn)用Z-score作為銀行穩(wěn)健性(BS)的代理變量分析我國(guó)銀行近幾年的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性狀況，利用我國(guó)27家主要商業(yè)銀行2006-2016年的非平衡面板數(shù)據(jù)，建立面板回歸模型驗(yàn)證相關(guān)理論及研究假設(shè)，目的在于探究我國(guó)資本監(jiān)管約束、收入多元化對(duì)銀行穩(wěn)健性的影響。
　　本文研究結(jié)論如下:(1)資本監(jiān)管約束越大，銀行經(jīng)營(yíng)輕

3、資本業(yè)務(wù)的動(dòng)機(jī)越強(qiáng)，收入多元化程度越高。在資本監(jiān)管制度逐漸趨強(qiáng)的背景下，銀行面臨更高程度的資本約束，為了達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)免受處罰，銀行必然會(huì)改變經(jīng)營(yíng)策略，通過(guò)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、豐富業(yè)務(wù)品種并進(jìn)行合理的資產(chǎn)配置，促進(jìn)收入多元化的提升。(2)收入多元化水平與銀行穩(wěn)健性呈倒U型關(guān)系。在一定范圍內(nèi)，收入多元化程度越高，銀行穩(wěn)健性水平越高，超過(guò)一定范圍則會(huì)降低銀行的穩(wěn)健性。從目前來(lái)看，收入多元化還處于較低水平，可以提高銀行的穩(wěn)健性。(3)資本監(jiān)管約束與收

4、入多元化的交互作用會(huì)顯著促進(jìn)銀行穩(wěn)健性的提高。在面臨資本監(jiān)管約束的情況下，銀行為了滿足監(jiān)管要求，同時(shí)提高銀行的收益，會(huì)通過(guò)創(chuàng)新產(chǎn)品及業(yè)務(wù)，提高收入多元化水平，進(jìn)而提高銀行穩(wěn)健性。
　　為了提高銀行經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)健性，本文建議:首先，進(jìn)一步完善資本監(jiān)管制度。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等金融科技興起的背景下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要結(jié)合宏觀審慎與微觀審慎的相關(guān)監(jiān)管措施，在支持金融創(chuàng)新健康發(fā)展的過(guò)程中，應(yīng)對(duì)不同形式的金融創(chuàng)新進(jìn)行差異化監(jiān)管;其次，加大