基于矩陣法測度中國商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的溢出效應(yīng).pdf

1、2007年美國次貸危機(jī)引發(fā)全球性的金融危機(jī),系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)在世界范圍內(nèi)快速傳播,各國的經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展受到了巨大的影響,各金融機(jī)構(gòu)以及各國監(jiān)管部門開始將系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警和防范作為風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重點(diǎn)。此次危機(jī)雖然已經(jīng)接近尾聲,但是關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的測度和防范將成為金融業(yè)永恒的主題。
　　本文嘗試?yán)眯畔㈧刈顑?yōu)化矩陣，結(jié)合我國主要商業(yè)銀行同業(yè)市場交易數(shù)據(jù)，通過Lingo、Matlab等數(shù)學(xué)軟件編程,模擬估測不同沖擊水平下的銀行系統(tǒng)性的溢出效應(yīng)

2、，得到了防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于中小股份制銀行更具有迫切性等結(jié)論。
　　首先，在總結(jié)前人研究成果的基礎(chǔ)上，本文對(duì)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了一般理論分析。在嚴(yán)格界定商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，總結(jié)出銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)具有傳染性、風(fēng)險(xiǎn)與收益非對(duì)稱性、負(fù)外部性、逐級(jí)擴(kuò)大性等主要特征，并指出傳染性是銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)最本質(zhì)的特征，進(jìn)而分析銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的溢出效應(yīng)。
　　然后，本文介紹并比較分析目前常用的兩種市場結(jié)構(gòu)下系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的溢出程度以及銀行所面臨的