中國商業(yè)銀行的效率與風(fēng)險研究.pdf

1、21世紀(jì)以來，中國商業(yè)銀行發(fā)生了翻天覆地的變化，在國際舞臺上的地位進(jìn)一步上升。特別是金融危機(jī)之后，由于中國商業(yè)銀行受到的沖擊較小，而成為全球?qū)W術(shù)界和金融界研究的焦點。目前，對中國商業(yè)銀行的研究主要是分別從效率與風(fēng)險兩個角度進(jìn)行，而提高效率和管理風(fēng)險是商業(yè)銀行需要同時追求的目標(biāo)，因此，將中國商業(yè)銀行的效率與風(fēng)險結(jié)合起來研究，才能體現(xiàn)中國商業(yè)銀行經(jīng)營的真實狀況，得到的結(jié)論才能為中國商業(yè)銀行的發(fā)展提供有幫助的建議。本文在國際比較的基礎(chǔ)上，通過

2、對中國商業(yè)銀行效率與風(fēng)險問題的深入探討，力圖進(jìn)一步構(gòu)建和完善中國商業(yè)銀行管理體系，為金融管理者制定決策提供可靠依據(jù)。
　　 本文圍繞中國商業(yè)銀行的效率與風(fēng)險進(jìn)行了一系列的研究。首先，不僅比較我國不同類型商業(yè)銀行的效率與風(fēng)險，也比較中外銀行業(yè)的效率與風(fēng)險。接著，分析我國商業(yè)銀行多元化經(jīng)營的效率與風(fēng)險。最后，探討商業(yè)銀行效率與風(fēng)險的影響因素，并特別考察了我國大銀行自身效率的變化對中小銀行帶來的影響。
　　 為了比較國內(nèi)外銀行

3、業(yè)效率和風(fēng)險的變化，本文先利用杜邦分析法度量2006—2009年中國商業(yè)銀行的效率與風(fēng)險經(jīng)營情況。然后利用基于風(fēng)險投入的DEA模型測度國內(nèi)外大型商業(yè)銀行的各種效率，包括技術(shù)效率、純技術(shù)效率、規(guī)模效率，以及全要素生產(chǎn)率。在投入產(chǎn)出指標(biāo)選取上，與傳統(tǒng)方法不同，本文采用利潤法，引入風(fēng)險作為投入變量。將基于風(fēng)險投入的DEA模型估計的效率與未加入風(fēng)險投入的DEA方法得出的結(jié)果進(jìn)行比較。研究結(jié)果表明，四大國有銀行在中國商業(yè)銀行之中并不是效率最高，也

4、不是風(fēng)險最小的銀行，而一些股份制銀行和城市商業(yè)銀行的整體經(jīng)營狀況要好于國有銀行。在國際上，排名相近的大型商業(yè)銀行之間的差距也越來越小。其中，中國國有銀行的ROE水平與其他國家大型商業(yè)銀行相差不大，而中國國有銀行的風(fēng)險經(jīng)營水平仍然存在上升的空間。相對于其他國家，中國商業(yè)銀行受到金融危機(jī)沖擊的影響較小，其技術(shù)效率保持較高水平。中國商業(yè)銀行在金融危機(jī)之后全要素生產(chǎn)率的減少原因主要是技術(shù)變化。
　　 為了研究中國商業(yè)銀行多元化經(jīng)營的效率

5、與風(fēng)險，本文分析了我國商業(yè)銀行多元化經(jīng)營的發(fā)展階段、現(xiàn)狀及問題，并對我國商業(yè)銀行多元化經(jīng)營的效率與風(fēng)險進(jìn)行實證分析。多元化經(jīng)營利用赫芬達(dá)爾方法構(gòu)造的DIV變量來度量。通過實證研究多元化經(jīng)營與利潤指標(biāo)之間的聯(lián)系、多元化經(jīng)營與風(fēng)險調(diào)整后的利潤指標(biāo)之間的聯(lián)系、不同類型的商業(yè)銀行多元化經(jīng)營與利潤指標(biāo)之間的聯(lián)系、多元化經(jīng)營對商業(yè)銀行特征和戰(zhàn)略選擇的影響等發(fā)現(xiàn)，中國商業(yè)銀行整體投資組合更加多元化能夠帶來更多的利潤、非利息收入占比越多卻帶來的利潤越少

6、；持有股權(quán)越少、貸款越多的商業(yè)銀行其利潤越少；非利息收入占比越大的商業(yè)銀行風(fēng)險也越大。大型銀行和中型銀行多元化經(jīng)營會減少收益，小型銀行開展多元化的業(yè)務(wù)可增加收益。
　　 為了研究我國商業(yè)銀行在此次銀行危機(jī)中經(jīng)營效率與風(fēng)險變動的影響因素，以及我國大銀行自身效率的變化對中小銀行帶來的影響，本文從信息渠道和基本面角度分析大銀行沖擊機(jī)制，并從宏觀因素、微觀因素和大銀行沖擊三個方面實證分析了此次國際金融危機(jī)中我國商業(yè)銀行受到的影響。大銀行