證券委托理財(cái)合同研究.pdf

1、我國證券市場經(jīng)過十多年時(shí)間的發(fā)展，投資品種和投資者的數(shù)量、規(guī)模都有了相當(dāng)程度的增長。證券委托理財(cái)合同是表現(xiàn)證券市場投資品種創(chuàng)新，投資者廣泛參與，投資規(guī)模空前巨大的典型代表，其造就了資本市場的瘋狂，也無情的將許多熱衷參與者葬送在無底的“投資黑洞”中。證券委托理財(cái)規(guī)模大、影響廣，但是我國專門調(diào)整證券委托理財(cái)合同的法律規(guī)范基本上仍處于空白狀態(tài)。由此本文圍繞證券委托理財(cái)合同的相關(guān)法律問題，厘清了證券委托理財(cái)合同的概念，重點(diǎn)論述了證券委托理財(cái)合同

2、的法律性質(zhì)和證券委托理財(cái)合同的效力問題，并在文章的最后提出了完善我國證券委托理財(cái)合同的立法建議。
　　第一部分“證券委托理財(cái)合同的概述”。評析了證券委托理財(cái)合同的不同概念，認(rèn)為證券委托理財(cái)合同指“以證券公司為主的各類受托投資管理機(jī)構(gòu)或自然人作為受托投資管理人，依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和投資委托人的投資意愿，與委托人簽訂受托投資管理合同或委托理財(cái)合同，把委托人委托的現(xiàn)金或證券類資產(chǎn)在證券市場上從事股票、債券等金融工具的組合投資，以實(shí)現(xiàn)委托

3、資產(chǎn)收益最優(yōu)化的行為?！?br>　　第二部分“證券委托理財(cái)合同的性質(zhì)”。評析了學(xué)理上對證券委托理財(cái)合同的性質(zhì)的不同觀點(diǎn)的利弊。筆者認(rèn)為證券委托理財(cái)合同是兼具委托合同、信托合同和借貸合同性質(zhì)的“無名合同”，是在市場經(jīng)濟(jì)條件下產(chǎn)塵的，集管理、受托、融資于一身的合同新類型。
　　第三部分“證券委托理財(cái)合同的效力”。從我國目前金融發(fā)展的現(xiàn)狀出發(fā)，探討判斷證券委托理財(cái)合同法律效力的司法價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)問題，并對不同情形下證券委托理財(cái)合同效力問題作出

4、具體分析。同時(shí)對引發(fā)證券委托理財(cái)合同糾紛的主要原因之一的保底條款進(jìn)行較為詳盡的闡析。
　　第四部分“完善證券委托理財(cái)合同的立法建議”。具體包括:第一:在將來各方面條件成熟的情況下將證券委托理財(cái)合同納入信托法中調(diào)整;第二:把進(jìn)一步完善上市公司治理結(jié)構(gòu)、完善券商治理結(jié)構(gòu)、強(qiáng)化信息披露，提高證券委托理財(cái)透明度、加強(qiáng)對委托資金的監(jiān)管等方面作為證券委托理財(cái)合同的監(jiān)管對策;第三，應(yīng)把訴訟和仲裁這兩種方式作為解決證券委托理財(cái)合同糾紛的司法手段。