公司治理與內(nèi)部控制缺陷相互作用動態(tài)分析.pdf

1、內(nèi)部控制的應(yīng)用最早是在會計、審計領(lǐng)域，主要是為了保證財務(wù)信息的真實可靠，后來逐漸被應(yīng)用到管理領(lǐng)域，作為一種管理工具，在提升企業(yè)整體管理水平方面具有顯著的作用。因此，如何建立與完善內(nèi)部控制體系，深化內(nèi)部控制運行，監(jiān)督內(nèi)部控制的實施效果，是當前的熱點問題。
　　內(nèi)部控制運行效果受多種因素的影響，從宏觀上講，它與企業(yè)所處的市場環(huán)境、行業(yè)環(huán)境相關(guān)，從微觀層面上來說，它與企業(yè)的經(jīng)營狀況，內(nèi)部控制的體系設(shè)計相關(guān)。在眾多的影響因素中，唯有微觀層

2、面因素才是企業(yè)可以改進的，并且可以發(fā)現(xiàn)微觀層面因素的改進問題都可以在公司治理層面得到解決。因此，改善公司治理狀況，使企業(yè)內(nèi)部控制從設(shè)計到運行這一整個過程得到有效的保障。此外，基于內(nèi)部控制缺陷披露的后果，企業(yè)為了減緩這一信息傳遞的負面效應(yīng)，必然采取相應(yīng)的整改措施，這一整改措施可能從下往上對公司的治理層造成影響。本文以此為出發(fā)點，從理論與實證兩個方面分析與探討內(nèi)部控制缺陷與公司治理之間的相互作用關(guān)系。
　　在理論部分，本文以內(nèi)部控制為

3、研究主線，首先闡釋與論述內(nèi)部控制與內(nèi)部控制缺陷的相關(guān)理論。其次，通過對影響內(nèi)部控制缺陷的因素進行分析，發(fā)現(xiàn)公司治理層面的因素對內(nèi)部控制缺陷的披露有顯著影響；并且在對內(nèi)部控制缺陷披露的后果進行論述時，也可以看出公司治理層面某些因素也隨著缺陷的披露而產(chǎn)生了變化，可以歸納出公司治理與內(nèi)部控制之間相互影響。最后，本文在回顧現(xiàn)階段關(guān)于公司治理與內(nèi)部控制關(guān)系研究的基礎(chǔ)上，從委托代理理論與契約論的角度，對公司治理與內(nèi)部控制之間的關(guān)系以及相互作用機制進

4、行分析。
　　在實證研究部分，本文選擇2011年與2012年披露內(nèi)部控制信息的非金融類上市公司為研究樣本，借鑒一些學(xué)者的研究成果，以公司治理層面的股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會特征、高管層特征三個因素為自變量，以內(nèi)部控制缺陷為因變量，驗證公司治理層對內(nèi)部控制缺陷的影響。進一步地，篩選并整理內(nèi)部控制缺陷披露前一年與后三年的公司治理的信息，以公司治理層面因素的變動量為因變量，以內(nèi)部控制缺陷為自變量，驗證內(nèi)部控制缺陷披露對公司治理層的影響，從而形成內(nèi)

5、部控制缺陷與公司治理之間相互作用的動態(tài)分析過程。
　　實證研究表明，在股權(quán)結(jié)構(gòu)層面，保持較高的股權(quán)集中程度，內(nèi)部控制缺陷不容易被披露，而當內(nèi)部控制缺披露之后，股權(quán)集中度沒有發(fā)生顯著的變化，而提高股權(quán)制衡度，反而促進公司內(nèi)部控制缺陷的披露。在董事會特征層面，董事會規(guī)模越大，公司越容易披露內(nèi)部控制缺陷，但是，董事會規(guī)模的變化受內(nèi)部控制缺陷披露的影響并不顯著；獨立董事的比例與內(nèi)部控制缺陷之間不存在顯著的相互作用關(guān)系。在高管層特征層面，提