內(nèi)部控制缺陷及整改對(duì)公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響研究.pdf

1、內(nèi)部控制的發(fā)展大體可以分為內(nèi)部牽制、內(nèi)部控制制度、內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制整體框架以及企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架五個(gè)階段。隨著一些國(guó)際知名企業(yè)因?yàn)樨?cái)務(wù)舞弊或管理失敗而破產(chǎn)倒閉，內(nèi)部控制也逐漸進(jìn)入社會(huì)公眾的視野。內(nèi)部控制事關(guān)一個(gè)企業(yè)、一個(gè)組織發(fā)展的全局，不勝枚舉的教訓(xùn)與經(jīng)驗(yàn)，表明如內(nèi)部控制制度不健全，一個(gè)小的失誤也會(huì)引起多骨諾米反應(yīng)，內(nèi)部控制制度對(duì)企業(yè)來(lái)講至關(guān)重要。
　　公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效是公司經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)之一，也是公司不斷發(fā)展的動(dòng)力。近年來(lái)，研究?jī)?nèi)部

2、控制與公司績(jī)效的文章越來(lái)越多，二者的關(guān)系也成為空前熱門的議題。許多學(xué)者通過實(shí)證研究證明了內(nèi)部控制質(zhì)量與公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效的相關(guān)關(guān)系，但是，對(duì)于內(nèi)部控制存在缺陷的公司，經(jīng)過整改是否能夠改善公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，該方面的研究還較少。本文希望通過理論分析及實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷及整改對(duì)公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效的具體影響，使公司管理層、治理層和社會(huì)公眾正確對(duì)待內(nèi)部控制缺陷及存在缺陷的公司，促使公司管理層、治理層加強(qiáng)內(nèi)部控制制度建設(shè)，引導(dǎo)社會(huì)公眾理性投資。
　

3、　本文主要是通過理論分析和實(shí)證研究，探討內(nèi)部控制缺陷及整改對(duì)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響。首先對(duì)內(nèi)部控制缺陷及公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效的相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行綜述，然后，基于相關(guān)理論提出研究假設(shè)和模型，選取滬市和深市A股1718家上市公司作為樣本，以總資產(chǎn)收益率（ROA）作為經(jīng)營(yíng)績(jī)效的衡量指標(biāo)，進(jìn)行相關(guān)分析和回歸分析，并使用每股收益（EPS）進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)，驗(yàn)證本文假設(shè)：（1）內(nèi)部控制缺陷與公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效負(fù)相關(guān)，即存在內(nèi)部控制缺陷的公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效差于無(wú)缺陷的公司；（2）存在缺

4、陷的公司經(jīng)過整改后，能夠提升經(jīng)營(yíng)績(jī)效。最后，文章通過分析研究結(jié)論和總結(jié)本文寫作過程中發(fā)現(xiàn)的問題，從公司層面、政策制定者和外部審計(jì)機(jī)構(gòu)方面，提出了四點(diǎn)建議，以推動(dòng)內(nèi)部控制建設(shè)，促進(jìn)內(nèi)部控制缺陷的整改，完善公司治理機(jī)制，為公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展創(chuàng)造良好的內(nèi)部環(huán)境。
　　以往的研究主要針對(duì)的是內(nèi)部控制有效性與公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效的相關(guān)關(guān)系，研究二者的相關(guān)關(guān)系和缺陷帶來(lái)的負(fù)面反應(yīng)，發(fā)現(xiàn)二者具有顯著的相關(guān)關(guān)系，同時(shí)公司存在缺陷后會(huì)使利益相關(guān)者產(chǎn)生心理恐慌，帶

5、來(lái)公司股價(jià)波動(dòng)或者面臨資金鏈斷裂，擾亂公司正常運(yùn)營(yíng)，使得內(nèi)部控制更加惡化，經(jīng)營(yíng)績(jī)效受影響。目前，研究缺陷整改對(duì)績(jī)效影響的文獻(xiàn)較少，本文的理論意義在于充實(shí)、豐富該方面的研究，現(xiàn)實(shí)意義在于讓缺陷公司認(rèn)識(shí)到缺陷的另一面，即整改缺陷是實(shí)現(xiàn)發(fā)展的新契機(jī)，完善的公司治理是實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的保障，從而積極主動(dòng)整改存在的不足，提高內(nèi)部控制質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)公司穩(wěn)健扎實(shí)的發(fā)展；同時(shí)，通過正面帶動(dòng)效應(yīng)，可以激勵(lì)隱瞞內(nèi)部制缺陷的公司主動(dòng)披露內(nèi)部控制的不完善之處，減少信息