產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、內(nèi)部控制與審計(jì)意見(jiàn)相關(guān)性研究.pdf

1、資本市場(chǎng)的有效性依賴(lài)于信息的可靠性、透明性和共享性，注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)意見(jiàn)作為會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的評(píng)價(jià)對(duì)資本市場(chǎng)的發(fā)展起著重要的作用。近年來(lái)，我國(guó)加快了內(nèi)部控制建設(shè)進(jìn)程，就是為了提高企業(yè)的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，促使注冊(cè)會(huì)計(jì)師發(fā)表標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)。目前，有學(xué)者綜合研究了內(nèi)外部治理對(duì)審計(jì)意見(jiàn)的影響，但外部治理因素主要考慮了市場(chǎng)化程度、法制環(huán)境等，目前還沒(méi)有學(xué)者研究產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)這一外部治理變量與內(nèi)部控制對(duì)審計(jì)意見(jiàn)的共同影響。這也恰好是本文的研究重點(diǎn)及創(chuàng)新點(diǎn)，

2、不過(guò)在考慮到研究此問(wèn)題的一大假設(shè)是上市公司所處的市場(chǎng)是有效的，而壟斷性行業(yè)又是典型的市場(chǎng)失靈現(xiàn)象，所以本文進(jìn)一步研究了在壟斷性行業(yè)與非壟斷性行業(yè)中，內(nèi)外部治理對(duì)審計(jì)意見(jiàn)的共同影響會(huì)不會(huì)有所不同。
　　本文以2007—2015年滬深A(yù)股上市的公司數(shù)據(jù)為研究樣本，實(shí)證研究了內(nèi)部控制質(zhì)量、產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和審計(jì)意見(jiàn)之間的關(guān)系。本文首先分別研究了內(nèi)部控制和產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)審計(jì)意見(jiàn)的影響，然后重點(diǎn)研究了在影響審計(jì)意見(jiàn)的過(guò)程中產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)這一外部治

3、理機(jī)制與內(nèi)部控制質(zhì)量這一內(nèi)部治理機(jī)制是存在互補(bǔ)還是替代作用。最后研究了在壟斷性行業(yè)與非壟斷性行業(yè)中，內(nèi)外部治理對(duì)審計(jì)意見(jiàn)的作用有何不同。
　　實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)：
　?。?)上市公司的內(nèi)部控制質(zhì)量越好，注冊(cè)會(huì)計(jì)師越傾向于出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)。
　?。?)產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)（HHI)與標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)正相關(guān)，即在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，管理者為了降低自己被辭退的可能或公司破產(chǎn)導(dǎo)致自己失業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，將投入大量時(shí)間與精力在公司治理和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)上，加強(qiáng)與股

4、東之間的溝通，委托代理問(wèn)題得到改善，盈余管理程度較小，因此被出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的概率較大。
　　（3)產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度會(huì)弱化上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量與注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)之間的正相關(guān)關(guān)系。也就是說(shuō)，產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越激烈，管理層為了降低自己失業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)或者被辭退的風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)更加努力的工作并與公司所有者及時(shí)溝通，公司的盈余管理程度較低，這會(huì)在一定程度上改善公司的治理。這時(shí)即使公司的內(nèi)部控制不是很好，由于產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的正面激勵(lì)作用，可以在一定

5、程度上減弱公司內(nèi)控不好帶來(lái)的不利影響，財(cái)務(wù)報(bào)表的準(zhǔn)確性在一定程度上得到了保證，也就是說(shuō)產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能在一定程度上弱化內(nèi)部控制的作用。
　?。?)產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)內(nèi)部控制和審計(jì)意見(jiàn)之間關(guān)系的顯著影響僅存在于非壟斷行業(yè)，而在壟斷行業(yè)，這種影響關(guān)系并不存在。這是由于在壟斷行業(yè)中，由于市場(chǎng)失靈，內(nèi)部控制質(zhì)量這一內(nèi)部治理機(jī)制和產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)這一外部治理機(jī)制均不能發(fā)揮有效的治理效應(yīng)。而在非壟斷性行業(yè)中，由于上市公司所在的市場(chǎng)是有效市場(chǎng)，所以?xún)?nèi)部控