我國上市公司綜合收益信息價值相關性研究.pdf

1、隨著企業(yè)經(jīng)營活動的多樣化及外部經(jīng)營環(huán)境的復雜化，通貨膨脹和金融創(chuàng)新等因素不斷沖擊著凈利潤的主導地位，基于歷史成本原則、配比原則和實現(xiàn)原則的凈利潤越來越無法滿足會計信息使用者多樣化的信息需求。針對這些新情況、新問題，國際上權威性的會計職業(yè)團體開始探索新的收益模式，并逐步形成了綜合收益的理念。為提高會計準則的先進性和科學性，我國也適時引入了綜合收益觀以順應新形勢下的會計核算與披露要求。2014年7月起正式施行的財務報表列報準則中也對綜合收益

2、的定義及會計處理方式等做出了進一步的明確。
　　綜合收益是一種新的收益概念。它是由凈利潤及各個其他綜合收益項目組成的有機整體，能夠更為準確地反映企業(yè)在特定時期的經(jīng)營全貌，幫助利益相關各方有效判斷該主體的真實盈利水平。那么，在當前會計實務中，我國會計準則所界定的綜合收益概念是否具備高于傳統(tǒng)會計收益的應用價值？還應當從哪些方面對會計準則中關于綜合收益的規(guī)定進行修正？目前我國會計界對這些問題的研究大多是從理論分析入手，本文從實證角度對綜

3、合收益的價值相關性進行檢驗和分析，將為綜合收益與傳統(tǒng)會計收益的應用價值對比以及會計準則的修訂導向提供數(shù)據(jù)支持，具有一定的理論和實踐意義。
　　本文首先介紹了兩種學科背景下、具有不同定義和特征的收益范疇，即經(jīng)濟收益和會計收益。然后通過介紹會計收益內(nèi)涵不斷演化形成的兩大理論成果——傳統(tǒng)會計收益及綜合收益的概念及其理論基礎，展示了后者在理論上的先進性和優(yōu)越性；通過介紹相關理論依據(jù)，展示了對綜合收益信息應用價值進行實證檢驗的可行性；通過分

4、析引入綜合收益理念的意義及應用難點，展示了對綜合收益信息應用價值進行實證檢驗的必要性。實證研究部分將我國滬市 A股2011-2013年的上市公司作為樣本來源，以相對關聯(lián)和增量關聯(lián)為研究的切入點。研究結論為：（1）在相對關聯(lián)和增量關聯(lián)檢驗中，凈利潤指標都表現(xiàn)出了價值相關性。（2）從相對角度來看，綜合收益總額指標也具備價值相關性，但這種相關性水平比傳統(tǒng)凈利潤指標所對應的水平低；（3）從增量角度來看，在利潤表中列示其他綜合收益并未提供增量價值