女性高管領(lǐng)導(dǎo)力對審計師行為的影響研究——來自我國A股上市公司的經(jīng)驗數(shù)據(jù).pdf

1、隨著經(jīng)濟(jì)社會的不斷發(fā)展，女性的社會地位日益提高，女性領(lǐng)導(dǎo)逐漸進(jìn)入公眾視野。一批“政壇鐵娘子”活躍在泰國、德國、巴西、韓國和澳大利亞等地，把持著當(dāng)?shù)刈罡叩恼蜗?。女性政治人物的不斷涌現(xiàn)，一方面反映女性領(lǐng)導(dǎo)力的崛起是一股全球化的潮流;另一方面也表明女性領(lǐng)導(dǎo)者具備符合社會發(fā)展趨向的特征。在中國，女性以其溫柔、智慧和學(xué)識完全撐起了高等教育的半壁江山，平均每所985高校都至少有一位女校長，一批杰出女性以其“巾幗領(lǐng)袖”精神為促進(jìn)女性教育和女性領(lǐng)導(dǎo)

2、力提升做著巨大貢獻(xiàn)。同樣，女性在公司治理領(lǐng)域也不甘示弱。女性上善若水，滴水可穿石，憑借其以柔克剛的能力化解企業(yè)問題、促成和諧。阿里巴巴的彭蕾、滴滴出行的柳青、蒙牛乳業(yè)的孫伊萍、萬豐奧特的陳愛蓮……這些“商界木蘭”無一不彰顯了女性領(lǐng)導(dǎo)的獨特魅力和重要作用。她們的成功，既是社會進(jìn)步的重要標(biāo)志，也是商業(yè)文明中不可或缺的組成部分，她們印證了“女性，有野心同樣可以優(yōu)雅”的道理。已有研究表明:女性參與董事會對企業(yè)凈資產(chǎn)收益率、企業(yè)績效、公司治理和創(chuàng)

3、新等都起到積極推動作用，同時女性董事能夠促使上市公司追求高質(zhì)量的外部審計，因其女性特質(zhì)也會降低審計師努力。事實上，相比男性領(lǐng)導(dǎo)者，許多杰出女性領(lǐng)導(dǎo)者在精神分析、人格心理、領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)格和倫理取向等關(guān)鍵的領(lǐng)導(dǎo)力維度上，表現(xiàn)的毫不孫色。
　　在“互聯(lián)網(wǎng)+”的時代背景下，無論是政治界、教育界、還是商業(yè)界，阻礙女性參與決策和管理的藩籬已經(jīng)得到最大范圍消除，發(fā)掘粉紅領(lǐng)導(dǎo)力中蘊含的、難以估量的柔性力量，是時代進(jìn)步所帶來的契機和挑戰(zhàn)。
　　目前

4、學(xué)術(shù)界對女性高管領(lǐng)導(dǎo)力的研究多聚焦于公司層面，關(guān)注女性高管對公司治理的影響，很少有學(xué)者將研究視角轉(zhuǎn)向與公司治理效果產(chǎn)生關(guān)聯(lián)的第三方外部獨立審計。按照高階理論的解釋，人口統(tǒng)計學(xué)特征對領(lǐng)導(dǎo)者價值觀和認(rèn)知水平產(chǎn)生影響，進(jìn)而影響領(lǐng)導(dǎo)者的領(lǐng)導(dǎo)水平。因此，可以合理地認(rèn)為某一上市公司的領(lǐng)導(dǎo)水平或是公司治理效果與其領(lǐng)導(dǎo)者的人口統(tǒng)計學(xué)特征存在關(guān)聯(lián)。換言之，不同特征（包括但不限于性別）的領(lǐng)導(dǎo)者對公司治理發(fā)揮的效果不同。此外，第三方獨立審計師的行為又受被審計

5、單位的財務(wù)、管理等因素的影響。在女性力量逐漸走向臺前，成為推動經(jīng)濟(jì)社會向前發(fā)展重要力量的過程中，女性力量值得關(guān)注并進(jìn)行深入探討。
　　因此，文章從企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)學(xué)的立場出發(fā)，將由女性高管所承載的女性領(lǐng)導(dǎo)力影響研究擴展到獨立審計領(lǐng)域，以期對理論和實踐提供一定的借鑒意義。
　　(1)理論意義。文章打破“女性領(lǐng)導(dǎo)與公司治理”這一傳統(tǒng)的研究范式，嘗試結(jié)合我國資本市場女性領(lǐng)導(dǎo)力發(fā)揮的現(xiàn)狀，運用高階理論、經(jīng)濟(jì)人假設(shè)等基礎(chǔ)理論并采用實證計量方法

6、，從女性高管的行為特征影響其監(jiān)督治理功能的角度分析女性高管領(lǐng)導(dǎo)力對審計定價和審計師意見選擇的影響效應(yīng)。一方面拓寬了女性高管監(jiān)督治理效應(yīng)的研究;另一方面，豐富了影響審計師行為的文獻(xiàn)研究。
　　(2)實踐意義。于上市公司而言，文章的研究結(jié)論有助于增強公司管理層性別多樣化，使其注重女性高管的監(jiān)督治理效應(yīng)。借鑒女性高管優(yōu)勢，進(jìn)而加強女性人才隊伍建設(shè)，在企業(yè)組織中營造一種和諧的性別平等環(huán)境，以充分發(fā)揮女性領(lǐng)導(dǎo)的柔性力量，為全面提高企業(yè)組織乃

7、至全社會的領(lǐng)導(dǎo)力水平貢獻(xiàn)力量。
　　本文探索性考察女性高管領(lǐng)導(dǎo)力對審計師行為的影響，強調(diào)理論與實際相結(jié)合，在企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)學(xué)和行為審計學(xué)相關(guān)研究成果的基礎(chǔ)上，以2010～2014年度滬深兩市A股、非金融類上市公司為研究樣本，立足我國審計市場和女性高管發(fā)展現(xiàn)狀，在國內(nèi)外相關(guān)研究成果的基礎(chǔ)上，緊緊圍繞“女性高管領(lǐng)導(dǎo)力與審計師行為”的研究主題，按照“提出問題——分析問題——解決問題——提出政策建議”的研究思路，基于高階理論、領(lǐng)導(dǎo)特質(zhì)理論、社會

8、認(rèn)知理論和經(jīng)濟(jì)人假設(shè)分析框架，構(gòu)建模型，跨學(xué)科地分析女性高管領(lǐng)導(dǎo)力對外部獨立審計師在審計定價和審計意見發(fā)表行為中的影響機制和效應(yīng)。運用定性和定量分析相結(jié)合、理論模型推導(dǎo)和數(shù)據(jù)實證研究相結(jié)合的方式，嚴(yán)謹(jǐn)論證，得出研究結(jié)論。文章實證研究使用Stata12.0和Excel2010分析軟件。
　　根據(jù)研究思路，文章將研究的主要內(nèi)容分為以下六個部分:
　　第一章為緒論，共計四部分。第一部分介紹文章主題的研究背景及意義;第二部分闡述研究

9、目的和內(nèi)容;第三部分說明研究思路與方法;第四部分提出研究的預(yù)期創(chuàng)新。
　　第二章為文獻(xiàn)綜述，共計四部分。第一部分對目前有關(guān)女性高管領(lǐng)導(dǎo)力的文獻(xiàn)進(jìn)行評述;第二部分對審計師行為的相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行評述;第三部分對女性高管領(lǐng)導(dǎo)力與審計師行為之間關(guān)系的文獻(xiàn)進(jìn)行評述;第四部分為本章小結(jié)，通過文獻(xiàn)梳理、評述，初步提出文章研究主題的重心與意義所在。
　　第三章為理論分析和研究假設(shè)，共計三部分。第一部分著重介紹女性高管領(lǐng)導(dǎo)力和審計師行為的相關(guān)理論

10、;第二部分在前述文獻(xiàn)綜述及理論分析的基礎(chǔ)上，對文章所涉及的女性高管領(lǐng)導(dǎo)力和審計師行為進(jìn)行概念界定;第三部分以理論推導(dǎo)為基礎(chǔ)，結(jié)合經(jīng)濟(jì)人假設(shè)的解釋對女性高管領(lǐng)導(dǎo)力影響審計師行為的可能性和必然性做出詳細(xì)闡述，進(jìn)而提出文章的研究假設(shè)。
　　第四章為研究設(shè)計，共計四部分。第一部分對女性高管領(lǐng)導(dǎo)力和審計師行為提出具體的指標(biāo)衡量辦法;第二部分闡述針對研究主題和研究假設(shè)用以衡量女性高管領(lǐng)導(dǎo)力對審計定價、女性高管領(lǐng)導(dǎo)力對審計師意見選擇產(chǎn)生影響的計

11、量模型;第三部分則重點介紹模型中各變量的定義和計算方法;第四部分介紹研究樣本的數(shù)據(jù)來源及具體篩選標(biāo)準(zhǔn)。
　　第五章為實證檢驗與結(jié)果分析，共計五部分。第一部分為描述性統(tǒng)計，進(jìn)行全樣本展示，對各指標(biāo)變量進(jìn)行分析，尤其關(guān)注目前我國女性高管的發(fā)展?fàn)顩r;第二部分為相關(guān)性系數(shù)矩陣，展示、分析主要變量之間的相關(guān)性系數(shù)，并對研究模型的多重共線性問題進(jìn)行檢驗;第三部分為實證計量模型的多元線性回歸結(jié)果，驗證研究假設(shè);第四部分，探討法律監(jiān)管環(huán)境以及女性

12、關(guān)鍵高管分別對女性高管領(lǐng)導(dǎo)力與審計師之間關(guān)系的影響效應(yīng)。此外，本章首先考慮構(gòu)成女性高管領(lǐng)導(dǎo)力的不同維度要素對審計師行為的影響，以佐證女性高管領(lǐng)導(dǎo)力是各維度要素合力作用的效果;第五部分，為增強研究結(jié)論的說服力，對研究模型進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗。
　　第六章為研究結(jié)論和討論，共計三部分。首先對文章研究結(jié)論進(jìn)行總結(jié)和歸納;其次針對性地提出政策建議;最后闡明文章研究存在的不足之處以及未來可能值得繼續(xù)深入研究的方向。
　　研究結(jié)果表明，女性高

13、管領(lǐng)導(dǎo)力對審計師行為產(chǎn)生影響。具體表現(xiàn)為:
　　(1)女性高管領(lǐng)導(dǎo)力越強，審計定價越低。該結(jié)論受企業(yè)性質(zhì)的影響，即在國有控股企業(yè)中，女性高管領(lǐng)導(dǎo)力與審計定價顯著負(fù)相關(guān)，而非國有控股企業(yè)，二者關(guān)系不成立;上市公司所處地區(qū)的法律環(huán)境及其女性關(guān)鍵領(lǐng)導(dǎo)(CEO或CFO)，均會顯著調(diào)節(jié)女性高管領(lǐng)導(dǎo)力與審計定價之間的負(fù)相關(guān)關(guān)系，其中，法律環(huán)境對女性高管領(lǐng)導(dǎo)力的發(fā)揮起到抑制作用，而女性關(guān)鍵高管則對女性高管領(lǐng)導(dǎo)力的發(fā)揮起到替代作用。
　　(

14、2)女性高管領(lǐng)導(dǎo)力越強，審計師出具標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見的概率越高。該結(jié)論同樣適用于非國有控股背景的上市公司。當(dāng)上市公司所處地區(qū)法律環(huán)境低于平均水平時，審計師感知外部監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管效率會減弱，因而傾向于出具標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見，進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，在法律環(huán)境低于平均水平的地區(qū)，法律環(huán)境能夠顯著抑制女性高管領(lǐng)導(dǎo)力與審計師意見選擇之間的正相關(guān)關(guān)系。上市公司女性關(guān)鍵領(lǐng)導(dǎo)顯著調(diào)節(jié)女性高管領(lǐng)導(dǎo)力與審計師意見選擇之間的正相關(guān)關(guān)系，與女性高管領(lǐng)導(dǎo)力呈現(xiàn)替代作用

15、。
　　(3)不同領(lǐng)導(dǎo)力維度對外部審計師行為的影響不同。其中女性高管的年齡、專業(yè)職稱和事務(wù)所背景對外部審計師行為具有顯著影響效應(yīng)。
　　(4)我國女性高管團(tuán)隊亟需擴大。文章通過描述性統(tǒng)計對我國目前A股上市公司的女性高管現(xiàn)狀進(jìn)行分析，研究結(jié)果表明，雖然總體上女性高管數(shù)量和占比呈現(xiàn)上升趨勢，但整體規(guī)模偏小，而且不同行業(yè)之間存在較大差異;同時，女性高管難居關(guān)鍵職位，一方面導(dǎo)致女性人才隊伍缺乏角色典范;另一方面，按照“同類偏愛”的解

16、釋，會影響女性高管的選拔或任用。因此，可以合理的認(rèn)為，我國女性高管團(tuán)隊亟需擴大。
　　文章的研究貢獻(xiàn)在于:
　　(1)豐富女性高管領(lǐng)導(dǎo)力的主題研究。從女性領(lǐng)導(dǎo)個體特征這一微觀層面入手，嘗試構(gòu)建女性高管領(lǐng)導(dǎo)力的衡量指標(biāo)，探究對審計師行為（審計定價和審計師意見選擇）的影響。從性別視角入手，結(jié)合女性領(lǐng)導(dǎo)特質(zhì)，使得現(xiàn)有女性高管的監(jiān)督治理作用研究不再局限于公司治理方面，而是拓寬到獨立審計領(lǐng)域，一定程度上有助于完善高管團(tuán)隊理論體系。

17、r>　　(2)拓展審計師行為影響因素的研究。文章探討女性高管領(lǐng)導(dǎo)力對審計師行為的影響，并進(jìn)一步探討企業(yè)性質(zhì)、法律環(huán)境、關(guān)鍵領(lǐng)導(dǎo)性別、不同領(lǐng)導(dǎo)力維度要素對二者關(guān)系的影響，增進(jìn)了對審計師行為影響因素的理解，豐富了相關(guān)主題的文獻(xiàn)研究。
　　(3)對實務(wù)具有一定的指導(dǎo)意義。在性別平等已成為全球可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域重要議題的宏觀背景下，研究結(jié)論有助于印證完善高管性別多樣化的重要意義，促進(jìn)企業(yè)加強女性人才隊伍建設(shè)，尤其注重女性榜樣的培養(yǎng)，為提升女性