內(nèi)部控制、政府補(bǔ)助與公司績效——基于中國主板上市公司的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù).pdf

1、政府與市場的關(guān)系是實(shí)務(wù)界和理論界長久討論不休的主題，企業(yè)作為市場中重要的參與者，政府與企業(yè)的關(guān)系是近年來眾多學(xué)者關(guān)注的重點(diǎn)。從實(shí)踐來看，政府對待市場的行為每時(shí)每刻都滲透到企業(yè)的日常經(jīng)營活動中。政府補(bǔ)助作為國家無償給予企業(yè)的經(jīng)濟(jì)資源，越來越成為各企業(yè)爭相競爭的戰(zhàn)略重地。2016年初逐步發(fā)酵的新能源汽車企業(yè)采取非法手段騙取政府補(bǔ)貼的行為，再次引起了眾多學(xué)者對政府補(bǔ)助效率的思考。新能源汽車行業(yè)的巨額補(bǔ)貼是否切實(shí)提高了受助企業(yè)的經(jīng)營績效是值得深

2、究的問題。因此，本文選擇內(nèi)部控制、政府補(bǔ)助與公司績效的方向，利用實(shí)證檢驗(yàn)政府補(bǔ)助對公司績效的關(guān)系，以期對政府補(bǔ)助的應(yīng)用效果得出實(shí)證結(jié)論。在實(shí)踐方面，基于中國特色的經(jīng)濟(jì)環(huán)境研究政府補(bǔ)助與公司績效的關(guān)系，對當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境改革有一定的意義，并且這有助于企業(yè)內(nèi)部控制制度建設(shè)和政府補(bǔ)助的高效使用;在理論方面，本文對于內(nèi)部控制、政府補(bǔ)助會計(jì)準(zhǔn)則的披露提出了針對性的建議，豐富了內(nèi)部控制、政府補(bǔ)助等相關(guān)領(lǐng)域的研究。
　　首先，本文利用國泰安數(shù)據(jù)庫

3、、Wind數(shù)據(jù)庫中的基本信息、財(cái)務(wù)信息進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析后，發(fā)現(xiàn)我國上市公司受到政府補(bǔ)助的政策主要可以分為稅收返還、科研創(chuàng)新支持、行業(yè)扶持、人力資源計(jì)劃四大類;在主板上市公司領(lǐng)取的補(bǔ)助數(shù)量方面，補(bǔ)助現(xiàn)狀呈現(xiàn)出一副力度大、覆蓋面廣、持續(xù)性好、分布不均衡的突出特點(diǎn)。根據(jù)利益相關(guān)者理論和尋租理論，企業(yè)可能存在犧牲部分利益，隱藏營利能力，獲取更多政府補(bǔ)助收入的行為，基于此提出了政府補(bǔ)助對公司績效的負(fù)向作用。為了進(jìn)一步分析政府補(bǔ)助與公司績效的關(guān)系，本文

4、選擇2011-2015年中國主板上市公司的研究數(shù)據(jù)，共計(jì)10118個(gè)有效樣本，對政府補(bǔ)助與當(dāng)期公司績效、后期公司績效的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)政府補(bǔ)助對當(dāng)期公司績效、后期公司績效都有顯著的負(fù)向作用。考慮到良好的內(nèi)部控制質(zhì)量可以改善政府配置資源的效率，本文將內(nèi)部控制對政府補(bǔ)助與公司績效的負(fù)向關(guān)系作了實(shí)證檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)良好的內(nèi)部控制質(zhì)量可以改善政府補(bǔ)助對公司績效的負(fù)面作用。
　　在實(shí)證研究的基礎(chǔ)上，本文從發(fā)放政府補(bǔ)助的機(jī)構(gòu)和領(lǐng)用政府補(bǔ)助的企

5、業(yè)兩個(gè)角度提出了針對性建議。政府補(bǔ)助的發(fā)放層面上，發(fā)放機(jī)構(gòu)應(yīng)健全多角度的申請?jiān)u價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范補(bǔ)助發(fā)放流程、完善會計(jì)準(zhǔn)則對其的披露準(zhǔn)則，并且應(yīng)對企業(yè)使用政府補(bǔ)助的整個(gè)過程進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督，對誠信企業(yè)和非誠信企業(yè)實(shí)行差別待遇制。從企業(yè)自身的層面上，企業(yè)首先應(yīng)調(diào)整對政府補(bǔ)助的認(rèn)識，其次才是健全內(nèi)部控制體系，跟蹤政府補(bǔ)助的使用過程。
　　本文從定性、定量兩個(gè)方面對我國主板上市公司政府補(bǔ)助的現(xiàn)狀做出了總結(jié)，并探討了政府補(bǔ)助對當(dāng)期、后期公司績效的影