財務困境、內(nèi)部控制與盈余管理.pdf

1、公司財務困境一直是投資者、債權(quán)人、政府以及經(jīng)理層所關(guān)注的問題。有許多原因致使公司財務成果惡化，一定程度上將會導致公司破產(chǎn)或者被其他企業(yè)兼并重組。如果一個公司面臨財務困境，其價值將會下降，投資者因無法達到原有的投資所得而增大風險;債權(quán)人可能無法全額收回貸款，從而呆賬壞賬增加;政府作為國家宏觀調(diào)控以及國家政策的干預者，財務困境會對稅收、資源配置以及整個社會經(jīng)濟發(fā)展帶來重要不利影響;經(jīng)理將會面臨減少獎金，被別的經(jīng)理人替換以及遭受名譽損失等重大

2、威脅。那么，在面臨財務困境時，經(jīng)理是否有動機通過操縱應計項目或者真實活動盈余管理行為來隱藏這樣的惡化成果呢？同時，2007年新會計準則的實施，學者們普遍認為應計盈余管理的操縱空間越來越小，出現(xiàn)顯著下降的趨勢，由此管理層逐漸由應計盈余管理方式轉(zhuǎn)為真實盈余管理方式。2008年五部委聯(lián)合頒布《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，2010年又接連頒布《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》，從而完善了我國的內(nèi)部控制體系，加強了對內(nèi)控信息披露的要求。在這種情況下，內(nèi)部控制的

3、加強是否會抑制財務困境公司的盈余管理行為呢？
　　國內(nèi)外關(guān)于這兩個問題的研究并不充分，現(xiàn)有文獻主要從應計盈余管理角度對財務困境和內(nèi)部控制分別進行了探討。首先，大部分學者從動機論出發(fā)，以國家制度為背景，認為財務困境公司會進行更多的應計盈余管理。其次，對內(nèi)部控制和盈余管理的研究存在分歧，部分學者認為內(nèi)部控制能夠抑制盈余管理行為，但是還有學者認為內(nèi)部控制對盈余管理的影響并不顯著。本文從應計和真實盈余管理兩個方面出發(fā)，分別研究財務困境與二

4、者的具體關(guān)系，并在此基礎(chǔ)上進一步探討，內(nèi)部控制對財務困境和盈余管理關(guān)系的影響。
　　綜上，本文提出研究問題:(1)在新的會計準則頒布之后，與非財務困境公司相比，財務困境公司會進行更多的應計盈余管理還是真實盈余管理呢？(2)在新的內(nèi)部控制要求下，內(nèi)部控制是否會對財務困境公司的盈余管理行為產(chǎn)生影響？其對應計和真實活動盈余管理都會產(chǎn)生影響嗎？(3)在(2)的基礎(chǔ)上，將內(nèi)部控制缺陷按照嚴重程度分為重大缺陷、重要缺陷和一般缺陷，從小樣本出發(fā)

5、，研究不同缺陷類型是否對財務困境和盈余管理有影響？影響的作用力如何？(4)在(3)的基礎(chǔ)上，進一步研究上年存在內(nèi)部控制缺陷，但當年度內(nèi)控缺陷得到整改的公司，是否會對財務困境和應計、真實盈余管理產(chǎn)生影響？(5)根據(jù)內(nèi)部控制建設(shè)，內(nèi)控信息披露意愿分為自愿披露和強制披露，在此基礎(chǔ)上研究不同披露意愿是否會對財務困境和應計、真實盈余管理產(chǎn)生影響，兩者的誰的作用力更大？
　　文本的創(chuàng)新點為:(1)盡管有學者研究了財務困境與應計盈余管理之間的關(guān)

6、系，但是對財務困境公司真實盈余管理的研究相對較少，本文則主要研究真實盈余管理與財務困境之間的關(guān)系，同時加入應計盈余管理指標作為對比，來進一步衡量財務困境公司對應計和真實盈余管理的選擇，以及選擇的動機是什么，以此驗證新會計準則的實施效度;(2)目前對于內(nèi)部控制的研究雖然比較多，但是都只關(guān)注其中一個視角，而本文從內(nèi)部控制缺陷、缺陷類型、缺陷整改、內(nèi)控信息披露的意愿等不同角度，并按照一定的邏輯遞進性展開，對內(nèi)部控制的研究較為全面，也充分展現(xiàn)了