上市公司違反信息披露義務(wù)之民事責(zé)任制度研究.pdf

1、與其他有著成熟資本市場(chǎng)的國(guó)家一樣,信息披露也是中國(guó)證券管理制度的基石.在公司、證券等相關(guān)的立法中,堅(jiān)持將信息公開(kāi)制度作為保護(hù)投資者權(quán)益的最重要的法律措施.如果證券市場(chǎng)參與者能夠獲得足夠信息來(lái)做出理智的投資決策,他們就能得到最好的保護(hù).然而,在很多國(guó)家,一種可稱為法律文化的東西深深地影響了對(duì)公司的管理和證券法規(guī).由此,中國(guó)《證券法》及相關(guān)法規(guī)中"重'刑、行',輕'民'"的立法傾向亦可以理解.只是,在證券市場(chǎng)日益發(fā)展壯大的過(guò)程中,在中國(guó)的證

2、券市場(chǎng)已經(jīng)不再是"襁褓中的嬰兒"的時(shí)候,我們的立法也應(yīng)當(dāng)做出及時(shí)的調(diào)整以對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行更完善的規(guī)制.從2001年證券市場(chǎng)發(fā)生的大慶聯(lián)誼、銀廣廈、藍(lán)天股份等典型虛假陳述案至今,如何建立證券市場(chǎng)上的違反信息披露義務(wù)的民事責(zé)任制度一直是證券立法層面的熱門話題.該文的意圖不在于對(duì)如何構(gòu)建證券市場(chǎng)違反信息披露義務(wù)的民事責(zé)任進(jìn)行詳盡的論述,這也非一篇碩士論文所能盡述.該文著重從證券市場(chǎng)信息披露的理論基礎(chǔ)著手,通過(guò)對(duì)信息披露責(zé)任的民法理論的闡述,運(yùn)用

3、比較、案例分析等研究方法,進(jìn)而有重點(diǎn)的對(duì)違反信息披露義務(wù)的民事責(zé)任制度展開(kāi)論述,并希望證券民事立法規(guī)制體系的理論研究和立法完善提供參考.論文第一章對(duì)信息披露制度的概念以及發(fā)展歷程做了介紹,指出信息披露制度的建立所需要的經(jīng)濟(jì)、法學(xué)以及倫理方面的理論基礎(chǔ);第二章從證券市場(chǎng)監(jiān)管的角度,分析中國(guó)建立民事救濟(jì)途徑的必要性以及如何完善中國(guó)證券監(jiān)管理念;論文的第三章運(yùn)用了案例分析的方法,借鑒美國(guó)的立法及判例,分析了信息披露制度中最基礎(chǔ)的部分——信息重