國有企業(yè)改革與最優(yōu)產權安排——基于交易費用視角的研究.pdf

1、自1978年改革開放啟動之后，有關國有企業(yè)產權改革的文獻與日俱增，國內外經濟學家為尋求一條適合我國國情的產權改革道路進行了堅持不懈地探索。現有的研究可以分為兩類：第一類是競爭論，該理論強調市場競爭的重要性；第二類是產權論，這一理論強調了產權，尤其是私有產權的重要性。盡管市場競爭和私有產權都很重要，但是這兩種理論既不能相互融合，也難以解釋我國國有企業(yè)改革所取得的成效?？v觀我國國有企業(yè)改革歷程，有三個問題困擾著我們：(1)為什么在經典的產權

2、理論中被視為最有效率的私有產權反而在改革初期難以發(fā)揮出應有的效率？(2)什么是國有企業(yè)的最優(yōu)產權安排模式？(3)應該如何評價我國國有企業(yè)產權改革歷程，為什么曾經推動過國有企業(yè)效率大幅提升的放權讓利、承包制等產權制度會逐漸失去活力，成為制約企業(yè)發(fā)展的瓶頸？
　　 本文綜合使用了契約選擇理論和交易費用分析法，將靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結合，在深入剖析我國國有企業(yè)產生的特殊背景和企業(yè)的特有性質的基礎上，建立了一個基于交易費用視角的國有企業(yè)

3、最優(yōu)產權安排模型，并利用這個模型回答了困惑我們的三個問題。
　　 新制度經濟學將制度分為兩個范疇：制度環(huán)境與制度安排。產權安排是最重要的經濟制度安排，政治法律環(huán)境則是產權安排產生與變遷的制度環(huán)境。交易費用受到政治法律環(huán)境和產權安排的共同影響。一方面，最優(yōu)產權安排能在既定的政治法律環(huán)境下，最大限度地節(jié)省交易費用。另一方面，政治法律環(huán)境的變遷取決于產權安排的變革，但政治法律環(huán)境具有“粘性”，其變化是漸進式的、緩慢的，最優(yōu)產權安排會隨

4、著政治法律環(huán)境的變遷而演變。因此，分析國有企業(yè)最優(yōu)產權安排必須立足于國有企業(yè)所處的具體環(huán)境和特殊的契約性質。
　　 我國國有企業(yè)所處的政治法律環(huán)境具有特殊性，改革之前，國有企業(yè)是計劃經濟體制的組成部分之一。改革后，與市場經濟相適應的政治法律制度的建立也不是一蹴而就，而是在改革中逐漸形成、完善。我國國有企業(yè)所處的特殊的政治法律環(huán)境決定了企業(yè)契約和交易費用的性質。企業(yè)是一系列契約的聯結。作為一種特殊的企業(yè)形式，我國的國有企業(yè)也是一組

5、契約的聯結體，但我國國有企業(yè)中的契約存在特殊性。首先，作為國有企業(yè)初始委托人的全體人民缺乏行使權利的行為能力。其次，由于初始委托人的缺位，一種等級結構的委托-代理鏈就成為一種必然的選擇。具體而言，這條委托-代理鏈包括三個層次：政治委托、行政委托和經濟委托。第三，在這條等級結構的委托-代理鏈上，各級委托人的目標都是多元化的，既有經濟目標，也有非經濟目標。第四，國有企業(yè)經理不是市場選擇的結果，而是行政任命的產物。因此，企業(yè)中的交易費用不同于

6、私有范疇的企業(yè)。我國國有企業(yè)存在三種重要的交易費用：生產性代理成本、行政性代理成本和信息費用。生產性代理成本產生于國有企業(yè)的第三層委托-代理關系（經濟委托）中，是由于這一層委托-代理關系上的代理人——企業(yè)“內部人”生產性努力和非生產性努力扭曲而導致的企業(yè)效率損失。行政性代理成本產生于第二層委托-代理關系（行政代理）中，是由于這一層委托-代理關系上的代理人——地方政府、國資管理機構和相關政府主管部門行為扭曲而導致的社會福利損失。信息費用是

7、由于國有企業(yè)決策者缺乏必要的內部管理能力或外部管理能力而產生的成本。
　　 國有企業(yè)的最優(yōu)產權安排正是在具體的政治法律環(huán)境制約下，能夠最大限度地節(jié)省交易費用的產權安排形式。國有企業(yè)最優(yōu)產權安排模型顯示：在與中央計劃經濟相適應的政治法律環(huán)境中，私有產權不具備發(fā)揮效率的現實條件，完全的國有產權反而能最大限度地節(jié)省交易費用。當與市場經濟相適應的政治法律制度的完善程度處于中間狀態(tài)時，兩權分離是最優(yōu)的產權安排模式。只有當與市場經濟相適應的

8、政治法律制度完全建立時，私有產權才能充分發(fā)揮其有效性。另一方面，產權制度變革改變了競爭的規(guī)則，直接推動著政治法律環(huán)境的變遷，然而，政治法律環(huán)境具有“粘性”，與市場經濟相適應的政治法律制度的建立是一個漸進的變遷過程，企業(yè)最優(yōu)產權安排也會隨著政治法律環(huán)境的變遷而演變。
　　 這個模型可以很好地回答困惑我們的三個問題。(1)在改革開放初期，與中央計劃經濟相適應的政治法律制度尚未根本破除，大部分經濟活動仍要按照國家指令性計劃完成。私有產

9、權會產生高昂的信息費用和社會福利的損失，不具備發(fā)揮有效性的現實條件。(2)國有企業(yè)最優(yōu)產權安排是在一定政治法律環(huán)境約束下，能夠最大限度地節(jié)省交易費用的產權形式。而且最優(yōu)產權安排是一個動態(tài)過程，會隨著政治法律環(huán)境的變遷而演變。(3)隨著改革的推進，與市場經濟相適應的各項政治法律制度不斷趨于完善，在競爭性領域內，國有企業(yè)產權改革也沿著兩權分離、承包制、建立現代企業(yè)制度，再到民營化這個路徑向前推進。在改革的每一個階段，各項改革措施都是當時改革

10、環(huán)境中的次優(yōu)選擇。此外，隨著與市場經濟相適應的政治法律制度的完善和國有企業(yè)產權改革的推進，企業(yè)的交易費用逐漸下降，社會總福利不斷提高。
　　 本文用交易費用的視角分析國有企業(yè)最優(yōu)產權安排，并且不再將最優(yōu)產權安排看作一個靜態(tài)的制度安排，而是將其作為一個內生于政治法律環(huán)境中的動態(tài)過程，在這個過程中，最優(yōu)產權安排既會隨著政治法律環(huán)境的變遷而演變，也直接推動著政治法律環(huán)境的變遷，兩者相輔相成，互為前提。因此，本文構建了一個有中國特色的國