證券投資基金基礎(chǔ)知識

1、一、總體目標(biāo)一、總體目標(biāo)為確?；饛臉I(yè)人員掌握與了解基金行業(yè)相關(guān)的基本知識與專業(yè)技能，具備從業(yè)必須的執(zhí)業(yè)能力，特設(shè)《證券投資基金基礎(chǔ)知識》科目。二、能力等級二、能力等級能力等級是對考生專業(yè)知識掌握程度的最低要求，分為三個(gè)級別：（一）掌握：考生須在考試和實(shí)際工作中理解并熟練運(yùn)用的內(nèi)容。（二）理解：考生須對該考點(diǎn)的概念、理念、原則、意義、應(yīng)用范圍等有清晰的認(rèn)識。（三）了解：作為泛讀內(nèi)容，考生對其有一個(gè)基礎(chǔ)的認(rèn)識。三、考試內(nèi)容與能力要求三、考

2、試內(nèi)容與能力要求考生應(yīng)當(dāng)根據(jù)本科目考試內(nèi)容與能力等級的要求，掌握下列從業(yè)必須的基礎(chǔ)知識與專業(yè)技能，并具備在執(zhí)業(yè)過程中綜合運(yùn)用相關(guān)知識的執(zhí)業(yè)技能。對應(yīng)教材對應(yīng)教材章名章名節(jié)名節(jié)名編號編號學(xué)習(xí)目標(biāo)學(xué)習(xí)目標(biāo)(掌握掌握理解理解了解）了解）6.1.a理解資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表所提供的信息6.1.b理解資產(chǎn)、負(fù)債和權(quán)益6.1.c理解利潤和凈現(xiàn)金流1.財(cái)務(wù)報(bào)表6.1.d了解營運(yùn)現(xiàn)金流、投資現(xiàn)金流和融資現(xiàn)金流6.2.a理解財(cái)務(wù)報(bào)表分析的概念6.

3、2.b了解流動性比率、財(cái)務(wù)杠桿比率、營運(yùn)效率比率6.2.c理解衡量盈利能力的三個(gè)比率：銷售利潤率（ROS），資產(chǎn)收益率（ROA），權(quán)益報(bào)酬率（ROE）2.財(cái)務(wù)報(bào)表分析6.2.d掌握杜邦分析法6.3.a掌握貨幣的時(shí)間價(jià)值的概念、時(shí)間和貼現(xiàn)率對價(jià)值的影響以及PV和FV的概念、計(jì)算和應(yīng)用6.3.b掌握即期利率和遠(yuǎn)期利率的概念6.3.c掌握名義利率和實(shí)際利率的概念3.貨幣的時(shí)間價(jià)值與利率6.3.d掌握單利和復(fù)利的概念6.4.a掌握平均值、中位數(shù)

4、、分位數(shù)的概念、計(jì)算和應(yīng)用6.4.b理解方差和標(biāo)準(zhǔn)差的概念、計(jì)算和應(yīng)用6.4.c了解正態(tài)分布的特征6.投資管理基礎(chǔ)4.常用描述性統(tǒng)計(jì)概念6.4.d理解相關(guān)性的概念1.資本結(jié)構(gòu)7.1.a理解不同資本類別之間投票權(quán)和所有權(quán)的區(qū)別7.2.a理解權(quán)益證券的類型和特點(diǎn)7.2.b理解普通股和優(yōu)先股的區(qū)別7.2.c了解存托憑證(DepositReceipts)7.權(quán)益投資2.權(quán)益證券7.2.d理解可轉(zhuǎn)債的定義、特征和基本要素產(chǎn)配置2.投資者需求和投資

5、政策11.2.a理解不同類型投資者在資產(chǎn)配置上的需求和差異以及投資政策說明書包含的主要內(nèi)容12.1.a掌握系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的概念和來源12.1.b理解風(fēng)險(xiǎn)和收益的對應(yīng)關(guān)系1.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)分散化12.1.c掌握分散風(fēng)險(xiǎn)的原理和方法12.2.a理解不同資產(chǎn)間的相關(guān)性，及其對風(fēng)險(xiǎn)和收益的影響12.2.b理解均值方差法及其應(yīng)用12.2.c理解最小方差法及有效性前沿、資本市場線12.2.d理解CAPM模型的主要思想、資本

6、市場線和證券市場線2.資產(chǎn)配置12.2.e理解戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置12.3.a了解市場有效性的三個(gè)層次12.3.b掌握主動投資和被動投資的概念、方法和區(qū)別12.3.c了解市場上主要的指數(shù)（股票和債券）的編制方法12.3.d了解市場有效性和主動、被動產(chǎn)品選擇的關(guān)系12.3.e了解完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和最優(yōu)化方法復(fù)制三種跟蹤指數(shù)方法的具體應(yīng)用環(huán)境12.3.f理解股票型指數(shù)基金的管理和風(fēng)險(xiǎn)收益特征12.3.g了解債券指數(shù)基金無法完全被動的

7、原因3.被動投資和主動投資12.3.h了解量化投資和多因子模型4.投資組合構(gòu)建12.4.a理解股票投資組合和債券投資組合的構(gòu)建要點(diǎn)12.投資組合管理5.投資管理部門12.5.a理解基金公司投資管理部門設(shè)置和基金公司投資流程13.1.a了解指令驅(qū)動市場、報(bào)價(jià)驅(qū)動市場和經(jīng)紀(jì)人市場三種市場13.1.b理解做市商和經(jīng)紀(jì)人的區(qū)別1.證券市場的交易機(jī)制13.1.c理解買空、賣空和加杠桿對風(fēng)險(xiǎn)和收益的影響13.2.a理解基金公司投資交易流程2.交易執(zhí)

8、行13.2.b了解算法交易的概念和常見策略13.3.a理解不同類型的交易成本13.3.b了解執(zhí)行缺口的組成13.投資交易管理3.交易成本與執(zhí)行缺口13.3.c了解投資組合資產(chǎn)轉(zhuǎn)持與Tter14.1.a掌握風(fēng)險(xiǎn)的定義和分類1.投資風(fēng)險(xiǎn)的類型14.1.b理解投資風(fēng)險(xiǎn)的種類14.2.a理解事前與事后風(fēng)險(xiǎn)14.2.b理解貝塔系數(shù)的概念和計(jì)算方法14.2.c理解下行風(fēng)險(xiǎn)和最大回撤的概念和計(jì)算方法14.2.d理解風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR的概念，了解常用計(jì)算方