小額貸款 (2)

1、（二）我國(guó)跨境融資發(fā)展的阻礙1.社會(huì)方面的阻礙（1）自身發(fā)展方面的阻礙（2）本身經(jīng)營(yíng)不善的阻礙(4)跨境融資本身的運(yùn)作機(jī)制存在失效的可能比如，當(dāng)給出了一個(gè)確定的貸款次數(shù)時(shí)，如果貸款中的成員知道他們這一次的貸款后再?zèng)]有貸款了時(shí)，就會(huì)讓他們喪失對(duì)未來(lái)貸款所具有的積極性，而且對(duì)還款本身來(lái)說(shuō)還會(huì)產(chǎn)生不好的影響?；蛘哒f(shuō)如果自我選擇機(jī)制沒有在聯(lián)保小組的形成中產(chǎn)生過(guò)什么效果的話，就會(huì)產(chǎn)生難題。有些小組在進(jìn)行聯(lián)保貸款時(shí)，因?yàn)樗麄儧]有自我選擇的機(jī)制，很容

2、易會(huì)讓整個(gè)項(xiàng)目的還款率降低，但風(fēng)險(xiǎn)水平卻升高了。又而，如果在同一個(gè)小組中，既有高風(fēng)險(xiǎn)水平的借款者，也有低風(fēng)險(xiǎn)水平的借款者，但因?yàn)檫B帶責(zé)任的存在，會(huì)讓低風(fēng)險(xiǎn)水平的借款者產(chǎn)生扭曲，因?yàn)樗麄兊念~外成本一定意義上來(lái)說(shuō)提高了。這會(huì)讓他們更傾向于投資高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目。再者，如果我們從另一個(gè)性質(zhì)，比如貸款方面的性質(zhì)去分析的話，我們會(huì)驚愕地發(fā)現(xiàn)，跨境融資居然也有著將激勵(lì)性給扭曲掉的可能，這是一種隱藏的禍患?？缇橙谫Y項(xiàng)目有著一定的積極作用，比如可以解決貧困問(wèn)題

3、或增加當(dāng)?shù)氐呢?cái)政收入，因此帶有一定的政治上的效果，所以在很多地方是政府在大力推廣跨境融資的，如果政府發(fā)現(xiàn)貸款者的還款率不高的話，政府不會(huì)優(yōu)先選擇去處罰貸款者，而是首先去對(duì)跨境融資機(jī)構(gòu)去施壓。而太多的政府或公共性組織頻繁地參與跨境融資，當(dāng)發(fā)生天災(zāi)人禍、經(jīng)濟(jì)危機(jī)、糧食危機(jī)等狀況時(shí)，跨境融資的資源卻從貸款變成了補(bǔ)貼，導(dǎo)致補(bǔ)貼與貸款兩個(gè)概念互相之間不明確，這樣就如貸款者的理念發(fā)生扭曲了。反而無(wú)法促進(jìn)跨境融資的發(fā)展。[9]（5）風(fēng)險(xiǎn)管理水平的不足

4、如果我們要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的話，前提是我們要了解風(fēng)險(xiǎn)是什么？這個(gè)定義在世界上并沒有標(biāo)準(zhǔn)，學(xué)者們從各自的角度和觀念去做了解釋，造成了風(fēng)險(xiǎn)定義如今，我國(guó)在跨境融資方面擁有的相對(duì)于跨境融資的政策有《中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)人民銀行關(guān)于跨境融資公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，《中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社、跨境融資公司有關(guān)政策的通知》，《財(cái)政部關(guān)于跨境融資公司執(zhí)行〈金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則〉的通知》等，但其中的內(nèi)

5、容都很不完善，監(jiān)管的權(quán)限、主體都非?；靵y，無(wú)法實(shí)施真正有效的管理，而且存在著相當(dāng)多的漏洞。為什么我國(guó)的金融監(jiān)管體系會(huì)如此地不完善而無(wú)力呢，因?yàn)槲覈?guó)本身在金融相關(guān)的政策上就屬于非常地簡(jiǎn)單適用的那一類，確實(shí)，在一定程度上，簡(jiǎn)單適用的金融監(jiān)管體系可以使絕大部分的金融產(chǎn)業(yè)都能比較適當(dāng)?shù)倪\(yùn)行，但如果精確到某一個(gè)產(chǎn)業(yè)，比如我們今天所討論的跨境融資所處于的系統(tǒng)，那么就特別的不適用了，因?yàn)榭缇橙谫Y事實(shí)上是全新的概念，他所對(duì)應(yīng)的理念、客戶、又或是整個(gè)價(jià)值

6、產(chǎn)業(yè)鏈都是全新的，那么簡(jiǎn)單的以往的監(jiān)管體系以及政策就顯得不是那么的適用了。甚至，在政策上，《指導(dǎo)意見》中赫然提到，跨境融資并不處于銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管范圍內(nèi)，這更加大了我國(guó)跨境融資系統(tǒng)中的混亂程度。試想一下，沒有政府相關(guān)政策監(jiān)管的行業(yè)，會(huì)是如何的混亂，不僅僅是很多跨境融資公司本身就存在著撈一比就走的觀念，進(jìn)行著許多不合法的勾當(dāng)，比如欺騙客戶的錢財(cái)?shù)鹊龋@進(jìn)一步加劇了我國(guó)跨境融資公司惡性循環(huán)的過(guò)程。更加恐怖的是，因?yàn)檎叩闹付ㄅc實(shí)施并不完善，導(dǎo)致

7、各政府部門間會(huì)出現(xiàn)類似踢皮球一般互相推諉的情況。（2）行政干預(yù)嚴(yán)重我國(guó)的跨境融資公司事實(shí)上并沒有一個(gè)統(tǒng)一專門的行政管理機(jī)構(gòu)，小額信貸機(jī)構(gòu)大多是地方政府委派并管理的，在某種程度上大部分成了行政部門的一個(gè)附庸，而在行政大手之外的，又極其缺乏監(jiān)管，風(fēng)險(xiǎn)很大。而同時(shí)，正如上文所說(shuō)，我國(guó)的跨境融資領(lǐng)域并沒有出現(xiàn)一個(gè)合適的監(jiān)管體系，在監(jiān)管政策并不完善的情況下，行政干預(yù)卻過(guò)于嚴(yán)重，很容易就會(huì)出現(xiàn)資源極大浪費(fèi)而什么進(jìn)展都沒有發(fā)生的情況。而我們仔細(xì)地查看