股市有效性和經(jīng)濟(jì)有效性理論與實證.pdf

1、該文應(yīng)用統(tǒng)計方法、計量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型、數(shù)學(xué)模型研究了中國股市的有效性以及股市有效性與經(jīng)濟(jì)有效性之間的關(guān)系.論文共分為四部分:緒論(第一章);中國股市的有效性分析(第二、三、四章);股市有效性與經(jīng)濟(jì)有效性之間的關(guān)系(第五章);最后,基于前面三部分的分析,給出相應(yīng)的證策建議,并總結(jié)全文(第六章).具體內(nèi)容如下:第一章概要總結(jié)了現(xiàn)有國內(nèi)外文獻(xiàn)有關(guān)股市有效性、股市有效性與經(jīng)濟(jì)有效性的理論論述和實證結(jié)論,說明了論文的研究目的、研究方法和研究創(chuàng)新,最后

2、給出論文結(jié)構(gòu).第二章為了克服中國學(xué)者對隨機游走的各種不同的實證結(jié)論,采用對隨機游走分成三個層次:RW1、RW2和RW3,從而清晰地描述出中國股市在弱有效性三個層次中所處的位置.第三章為了克服中國學(xué)者在股市弱有效性檢驗上的各種不同的實證結(jié)論,采用弱有效性的兩種表現(xiàn)形式——隨機游走和長期記憶性,使我們能從正反兩個方面全面地檢驗中國股市.第四章為了克服中國學(xué)者在半強有效性檢驗中的經(jīng)典事件研究法中應(yīng)用個股的缺點,采用了方差界方法.這種方法以反映